மஹிந்திரா மேனுலைஃப் ஃபோகஸ்ட் ஈக்விட்டி யோஜனா: யாருக்கு ஏற்றது?

 

மஹிந்திரா மேனுலைஃப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம், ‘மஹிந்திரா மேனுலைஃப் ஃபோகஸ்ட்  ஈக்விட்டி யோஜனா’  என்கிற புதிய திட்டத்தை  அறிமுகப்படுத்துகிறது. இது, பங்குச் சந்தையில் பல்வேறு சந்தை மதிப்பில் 30 நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதில் கவனம் செலுத்துகிறது.

 

·           ஜி.சி.எம்.வி செயல்முறை மூலம் சாத்தியமான லாபம் தரும் நிறுவனப் பங்குகளை தேர்ந்தெடுப்பது #

·         வலுவான இடர்ப்பாடு மேலாண்மை செயல்முறைகளுடன் அதிக கவனம் கொண்ட  முதலீட்டுக் கலவை

·         ஒப்பீட்டளவில் சிறந்த இடர்ப்பாடு ஈடுக்கட்டப்பட்ட வருமானத்தை உருவாக்குவதற்கான சாத்தியம்

# ஜி.சி.எம்.வி (GCMV) என்பது வளர்ச்சி, பணவரத்து, நிர்வாகம் மற்றும் மதிப்பீடு (growth, cashflow, management and valuation) ஆகியவற்றின் அடிப்படையில்  முதலீட்டுக்கு பங்கு தேர்வை மேம்படுத்தும் ஓர் உள் செயல்முறை கட்டமைப்பு (internal process framework) ஆகும்.

மும்பை, அக்டோபர் 20, 2020: மஹிந்திரா மேனுலைஃப் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேனேஜ்மென்ட் பிரைவேட் லிமிடெட் (Mahindra Manulife Investment Management Private Limited- இதன் முந்தைய பெயர் மஹிந்திரா அசெட் மேனேஜ்மென்ட் கம்பெனி பிரைவேட் லிமிடெட் ஆகும்), இது 51:49 மஹிந்திரா அண்ட் மஹிந்திரா ஃபைனான்சியல் சர்வீசஸ் லிமிடெட் (Mahindra & Mahindra Financial Services Limited –MMFSL - எம்.எம்.எஃப்.எஸ்.எல்) மற்றும் மேனுலைஃப் இன்வெஸ்ட்மென்ட் மேனேஜ்மென்ட் (சிங்கப்பூர்) பி.டி. லிமிடெட் (Manulife Investment Management (Singapore) Pte. Ltd. -‘Manulife Singapore’ ‘மேனுலைஃப் சிங்கப்பூர்’) இணைந்ததாகும். 

இந்த நிறுவனம்,  பல்வேறு சந்தை மூலதனம் (அதாவது மல்டி கேப்) கொண்ட அதிகபட்சம் 30 நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்ட பங்குச் சந்தை சார்ந்த திட்டமான  (equity scheme) ‘மஹிந்திரா மேனுலைஃப் ஃபோகஸ்ட்  ஈக்விட்டி யோஜனா’  (Mahindra Manulife Focused Equity Yojana) -ஐ அறிமுகப்படுத்துகிறது. 

இது எப்போது வேண்டுமானாலும் முதலீடு செய்யும் மற்றும் முதலீட்டை திரும்ப எடுக்கும் ஓப்பன் எண்டடு (open ended) திட்டமாகும். 

நீண்ட கால மூலதன அதிகரிப்பை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்தத் திட்டம் பொருத்தமானது. மேலும், இடர்ப்பாடு  ஈடு செய்யப்பட்ட வருவாய்க்கு வாய்ப்புள்ள இந்தத் திட்டம் நடுத்தர கால முதலீட்டாளர்களுக்கும்  பொருத்தமானது. மஹிந்திரா மேனுலைஃப் ஃபோகஸ்ட்  ஈக்விட்டி யோஜனா (‘திட்டம்’) என்பது நிபுணத்துவம் கொண்ட நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகும். 

இது வலுவான ஆராய்ச்சி மற்றும் இடர்ப்பாடு மேலாண்மை மூலம் மிகவும் சாத்தியமான வெற்றிகரமான யோசனைகளை அடையாளம் காணும் நோக்கம் கொண்டதாகும். இந்தத் திட்டத்தின் முதலீட்டு  பாணி (Investment Style), பல்வேறு சந்தை மதிப்பு கொண்ட 30 நிறுவனப் பங்குகளின் முதலீட்டுக் கலவையை (portfolio) உருவாக்குவதாகும். இது தவிர, கூடுதலாக, உள்நாட்டு மற்றும் உலகளாவிய மேக்ரோ-பொருளாதார இயக்கவியல் போன்ற போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கு பல காரணிகள் பரிசீலிக்கப்படும்; நிறுவனங்களின் வணிக சுழற்சியின் நிலை; முழுமையான மற்றும் தொடர்புடைய மதிப்பீடு; பணமாக்குதல் மற்றும் பங்கின் சந்தை மதிப்பு (liquidity and market cap) அடிப்படையில் போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பீடு; துறையின் எதிர்கால வளர்ச்சி பார்வை; வணிக  வளர்ச்சி எதிர்ப்பார்ப்பு (1 முதல் 3 ஆண்டு வளர்ச்சிக்கு முன்னுரிமை); எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு எதிராக பங்கின் மதிப்பீடு; நிர்வாக மேலாண்மை திறன்கள் மற்றும் பெருநிறுவன நிர்வாகம் (corporate governance) ஆகிய கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும்.

Continue Reading

அனைவருக்கும் அனைத்து காலத்துக்கும் அனைத்து இலக்கும் ஏற்ற ஃபண்ட்

டாடா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம், டாடா மல்டி  அஸெட் ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்ட் அறிமுகம்

~ மியூச்சுவல் ஃபண்ட்  துறையில் கமாடிட்டி டெரிவேடிவ்களில் முதலீடு செய்யும் முதல் ஃபண்ட் ~

முக்கிய அம்சங்கள்:

·         பங்குச் சந்தை,  எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் கமாடிட் டெரிவேடிவ்ஸ் மற்றும் கடன் சந்தை ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்யும் திட்டம். எப்போது வேண்டுமானலும் முதலீடு செய்யும் மற்றும் வெளியேறும் வசதி கொண்ட ஓப்பன் எண்டெட்  திட்டம்

·         போர்ட்ஃபோலியோ ரிஸ்க்-ஐ குறைக்க, இடர்ப்பாட்டை ஈடுகட்டி சிறந்த வருமானத்தை வழங்க, பரவலாக்கம் மற்றும் ஒன்றுக்கு ஒன்று குறைவான தொடர்புடைய பங்குச் சந்தை, பண்டக பொருட்கள், நிலையான வருமானம் தரும் திட்டங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.

·         கமாடிட்டி டெரிவேட்டிவ்களில் முதலீடு செய்யும் முதல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட். நிறுவனப் பங்குகளில் அதிக முதலீடு, கூடவே ஆர்பிட்ரேஜ் முதலீடு.

·         இது ஒரு மாறும் சொத்துப் பிரிவு முதலீட்டுகளின் ஒதுக்கீடு அல்ல. சொத்து ஒதுக்கீடு பொதுவாக நிலையானது என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு சொத்து பிரிவின் மூலம் கிடைக்கும் திடீர் லாபத்தை இழக்க மாட்டார்கள். இருப்பினும், முதலீட்டாளருக்கு வருமான வரி விதிப்பு தாக்கமின்றி முதலீட்டை மறுசீரமைத்தல் இங்கே ஒரு முக்கிய கருத்தாகும்.

·         புதிய ஃபண்ட் வெளியீடு பிப்ரவரி 14, 2020 அன்று ஆரம்பித்து, 2020 பிப்ரவரி 28 அன்று நிறைவடைகிறது

மும்பை, பிப்ரவரி 14, 2020: டாடா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (Tata Mutual Fund), நிறுவனம், 'டாடா மல்டி  அஸெட் ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்ட்' ('Tata Multi Asset Opportunities Fund'), என்கிற புதிய திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தி உள்ளது. 

இது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில், எக்சேஞ்ச் டிரேடட் கமாடிட்டி டெரிவேடிவ்களில் (exchange traded commodity derivatives) முதலீடு செய்யும் முதல் ஃபண்ட் ஆகும்.

கமாடிட்டி டெரிவேடிவ்களில்  மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் முதலீடு செய்ய செபி அமைப்பு அனுமதி கொடுத்தப் பிறகு இது சாத்தியமாகி இருக்கிறது. டாடா அஸெட் மேனேஜ்மென்ட், இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் புதிய போக்கை உருவாக்கும் நிறுவனமாக இருக்கும். இந்த ஃபண்ட், மூன்று சொத்து பிரிவுகளில் (asset classes) பரவலாக முதலீடு செய்யும் – பங்குச் சந்தை (Equity), கமாடிட்டி டெரிவேடிவ்ஸ் (Commodity Derivatives) மற்றும் கடன் சந்தை (Debt) . இந்த சொத்து பிரிவுகள் ஒவ்வொன்றும் முதலீட்டாளருக்கு ஒரு தனித்துவமான கருத்தை முன்வைக்கின்றன.

இந்திய பண்டக பொருட்கள் (commodity) துறை முதன்மையாக தங்கத்தை மையமாகக் கொண்டுள்ளது. எக்சேஞ்ச் டிரேடட் கமாடிட்டி டெரிவேடிவ்கள் (Exchange-traded commodity derivatives - ETCDs), முதலீட்டாளருக்கு அடிப்படை உலோகங்கள், வேளாண் விளை  பொருட்கள், தொழில்துறை ரசாயனங்கள், கச்சா எண்ணெய் போன்ற பிற பண்டக பொருட்களை தேர்வு செய்ய அனுமதிக்கின்றன.

செபி அமைப்பின் வழிகாட்டுதல்களைப் பின்பற்றி, இந்த ஃபண்டில் அதன்  நிரிவகிக்கும் சொத்து மதிப்பில் (Asset Under Management - AUM) 25% வரை  ஈ.டி.சி.டீகளில் முதலீடு செய்யும். அதில்  ஒரு பண்டக பொருளின் ஏ.யூ.எம் 10% ஆகும்.

புதிய ஃபண்ட் வெளியீடு பற்றி டாடா அஸெட் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் முதமை செயல் அதிகாரி மற்றும் நிர்வாக இயக்குநர் (Prathit Bhobe, CEO & MD, Tata Asset Management) கூறும்போது, " டாடா மல்டி  அஸெட் ஆப்பர்சூனிட்டீஸ் ஃபண்ட்  வெளியீடு, எங்களின் வலிமையான மற்றும் வளர்ந்து வரும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையின் மற்றுமொரு திட்ட அறிமுகமாகும். ரூ. 100 டிரில்லியன் முதலீட்டுக்கு வாய்ப்புள்ள இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையின் சிறிய பங்களிப்பாக இது இருக்கும். இந்தத் திட்டம் ஏற்கனவே இருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் விநியோகஸ்தர்களிடம் ஆர்வத்தை உருவாக்கும். மேலும், புதிய முதலீட்டாளர்களைக் கொண்டுவரும் என்பதில் நாங்கள் உறுதியாக உள்ளோம். 

எங்கள் செயற்கை நுண்ணறிவு / இயந்திர கற்றல் (AI / ML) மூலமான  குவாண்ட் ஃபண்டிற்குப் (Quant Fund) பிறகு, இந்த நிதியாண்டில் நாங்கள் திட்டமிட்ட புதுமையான தயாரிப்புகளில் இது இரண்டாவது இடத்தில் உள்ளது. எங்களின் மல்டி அஸெட் ஃபண்டில் திரட்டப்படும் நிதி, பங்குச் சந்தை, கமாடிட்டி டெரிவேடிவ்கள் மற்றும் கடன் சந்தை சார்ந்த திட்டங்களில் பிரித்து முதலீடு செய்யப்படும். இந்த ஃபண்ட் இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறையில் இந்தப் பிரிவில் முதல் ஃபண்ட் ஆகும். மேலும், முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட காலத்தில் செல்வத்தை உருவாக்க புதிய சொத்து பிரிவில் முதலீடு செய்ய வழி செய்கிறது."

டாடா அஸெட் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் முதன்மை முதலீட்டு அதிகாரி - ஈக்விட்டிஸ் ராகுல் சிங் (Rahul Singh, CIO-Equities, Tata Asset Management) கூறும்போது "வெவ்வேறு சொத்து பிரிவுகளுக்கு இடையிலான எதிர்மறையான தொடர்பு அனைத்து முதலீடுகளும், ஒரே நேரத்தில் தோல்வியடையாமல் இருப்பதை உறுதி செய்கிறது. அதாவது முதலீட்டுக் கலவையின் வருமானம் எதிர்மறையாக இருக்காமல் இருப்பதை உறுதி செய்கிறது.

பரவலாக்கம் மற்றும் நிறுவனப் பங்குகள், பண்டக பொருள்கள், நிலையான வருமானம் தரும் திட்டங்கள் இடையேயான குறைவான ஒற்றுமை, கமாடிட்டி ஆர்பிட்ரேஜ் (commodity arbitrage) மூலமான வருமானம் போன்றவை முதலீட்டு மீதான ரிஸ்க்-ஐ குறைப்பதோடு, வருமானத்தின் ஏற்ற இறக்கத்தையும் குறைத்து நிலையான வருமானம் கொடுக்க உதவும். சொத்து ஒதுக்கீடு (asset allocation) பொதுவாக நிலையானது என்பதால், முதலீட்டாளர்கள் ஒரு சொத்து பிரிவின் மூலம் கிடைக்கும் திடீர் லாபத்தை இழக்க மாட்டார்கள். நிறுவனப் பங்குகளில் அதிகமாக முதலீடு செய்யும் அதேநேரத்தில் ஈக்விட்டி ஆர்பிட்ரேட் அனுமதிக்கப்படுகிறது. இந்த ஃபண்டில்  வருமான வரி விதிப்பு என்பது பங்குச் சார்ந்த ஃபண்ட்களுக்கு உரியது என்பதால் முதலீட்டாளருக்கு நல்ல வருமானம் கிடைப்பதை உறுதி செய்கிறது.”

டாடா அஸெட் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் தலைவர் – பண்டக பொருள்கள் முதலீடு உத்தி அரோபிந்த பிரசாத் கியான் (Aurobinda Prasad Gayan, Head-Commodities Strategy, Tata Asset Management)  கூறும் போது, " பண்டக பொருள்கள் மூலம் ஆர்பிட்ரேஜ் மற்றும் சில தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட உத்திகள் மூலம் அனைத்து சந்தை சுழற்சிகளிலும் நல்ல வருமானம் ஈட்ட வாய்ப்பை உருவாக்குகிறது. பண்டக பொருள்களில் மேற்கொள்ளப்படும் ஆர்பிட்ரேஜ் என்பது ரிஸ்க்-ஐ ஈடுகட்டி நல்ல வருமானம் பெறுவதை நோக்கமாக கொண்டிருக்கிறது. சில பங்கேற்பாளர்கள், குறைந்த பணம் வழங்கல் மற்றும் பொருட்களுக்கான அதிக தேவை ஆகியவை பண்டக பொருட்களில் அதிக பரவலுக்கு வழிவகுக்கிறது. கமாடிட்டி ஃபியூச்சர்ஸ் ஒப்பந்த விலைகள் (Commodity Futures contract prices) சந்தை விலையிலிருந்து (spot prices) பெறப்படுகின்றன.”

இந்த ஃபண்டில் குறைந்தபட்ச விண்ணப்பத் தொகை ரூ. 5,000 மற்றும் ரூ.1-ன் மடங்குகளில். இந்த ஃபண்ட் டாடா அஸெட் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் சொத்து பிரிவு சார்ந்த தலைவர்கள் நிர்ணயிக்கிறார்கள். - ராகுல் சிங், முதன்மை முதலீட்டு அதிகாரி, ஈக்விட்டீஸ், மூர்த்தி நாகராஜன்,  தலைவர் – ஃபிக்ஸட் இன்கம்,  அரோபிந்த பிரசாத் கியான், ஹெட்- கமாடிடிட்டீஸ் ஸ்ட்ரஜி மற்றும்  ஃபண்ட் மேனேஜர் சைலேஷ் ஜெயின்  ஆகியோர் நிர்வகிக்கிறார்கள்.

டாடா அஸெட் மேனேஜ்மென்ட் பற்றி..! (About Tata Asset Management):

டாடா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தின் (Tata Mutual Fund) முதலீட்டு மேலாளரான டாடா அஸெட் மேனேஜ்மென்ட்  நிறுவனம் (Tata Asset Management Ltd) கடந்த 1994 ஆம் ஆண்டு உருவாக்கப்பட்டது.  இது 20 லட்சத்திற்கும் அதிகமான முதலீட்டாளர்களை (2020 ஜனவரி 31 நிலவரப்படி) கொண்ட இந்தியாவின் மிகப் பழமையான மற்றும் நம்பகமான நிதி மேலாண்மை  நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும்.  டாடா மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சிறுவயது முதல் ஓய்வுக் காலம் வரை சாதாரண மனிதர்களின் முதலீடுகளை நிர்வகிப்பதில் பெருமை கொள்கிறது.

இது முதலீட்டாளர்களின் இடர்ப்பட்டை சந்திக்கும் திறனுக்கு ஏற்ப ஒவ்வொரு தேவைக்கும் பரந்த நிதித் தேர்வை வழங்குகிறது. பங்கு சார்ந்த ஃபண்ட் திட்டங்கள், கலப்பின ஃபண்ட் திட்டங்கள் மற்றும் நிலையான வருமான ஃபண்ட்கள் ஆகியவை இதில் அடங்கும்.

For further information, contact:

Heena Uttamchandani

Tata Asset Management

Corporate Communications

Tel: 022 – 66578243 / huttamchandani@tataamc.com

Tata Multi Asset Opportunities Fund.

Continue Reading