ஐசிஐசிஐ புரூடென்ஷியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: சிறப்பு முதலீட்டு ஃபண்டுகள் SIF – புதிய முதலீட்டு அணுகுமுறை..!

 

ஐசிஐசிஐ புரூடென்ஷியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: சிறப்பு முதலீட்டு ஃபண்டுகள் SIF – புதிய முதலீட்டு அணுகுமுறை..!

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டில், காலத்துக்கு காலம் புதிய முதலீட்டு யுக்திகள் அறிமுகமாகி வருகின்றன. முதலீட்டாளர்களின் மாறும் தேவைகள், பங்குச் சந்தை மற்றும் கடன் சந்தைகளின் சிக்கலான போக்கு மற்றும் அதிக வருமானத்திற்கான எதிர்பார்ப்பு ஆகியவற்றை கருத்தில் கொண்டு, செபி (SEBI) சிறப்பு முதலீட்டு ஃபண்ட் (Specialized Investment Funds – SIF) என்ற புதிய கட்டமைப்பை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது.

இந்த புதிய கட்டமைப்பின் கீழ், ஐசிஐசிஐ புரூடென்ஷியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் இரண்டு புதிய முதலீட்டு திட்டங்களை வெளியிட்டுள்ளது. அவை:

1.  iSIF ஈக்விட்டி Ex-Top 100 லாங்–ஷார்ட் ஃபண்ட்

2.  iSIF ஹைபிரிட் லாங்–ஷார்ட் ஃபண்ட்

இந்த இரண்டு திட்டங்களும், பாரம்பரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களுக்கும், மாற்று முதலீட்டு ஃபண்டுகளுக்கும் (AIF) இடையே உள்ள இடைவெளியை நிரப்பும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

சிறப்பு முதலீட்டு ஃபண்ட் (SIF) என்றால் என்ன?

சிறப்பு முதலீட்டு ஃபண்ட் என்பது, வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை விட மேம்பட்ட மற்றும் முதலீட்டு யுக்திகளை பயன்படுத்த அனுமதிக்கும் திட்டங்கள்.

இதன் முக்கிய அம்சங்கள்:

·         லாங் – ஷார்ட் (வாங்கலும் விற்பனையும்) யுக்திகளை பயன்படுத்தலாம்

·         டெரிவேட்டிவ்கள் மூலம் ரிஸ்க்கை கட்டுப்படுத்தலாம்

·         அதிக வருமானத்தை (ஆல்பா) நோக்கமாகக் கொள்ளலாம்

·         ஆனால் அதே நேரத்தில் அதிக ரிஸ்க்கையும் கொண்டிருக்கும்

அதனால், இத்திட்டங்கள் அனுபவமுள்ள மற்றும் அதிக முதலீட்டு திறன் கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்காகவே வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

 

iSIF ஈக்விட்டி Ex-Top 100 லாங்–ஷார்ட் ஃபண்ட்

இந்தத் திட்டத்தின் முக்கிய நோக்கம், நிஃப்டி டாப் 100 பட்டியலுக்கு வெளியே உள்ள மிட்கேப் மற்றும் ஸ்மால்கேப் நிறுவன பங்குகளில் முதலீடு செய்வதாகும்.

இந்தத் திட்டத்தின் செயல்முறை:

·         வளர்ச்சி வாய்ப்பு அதிகமாக உள்ள மிட்கேப் மற்றும் ஸ்மால்கேப் பங்குகளில் “வாங்கும்” நிலைப்பாடு

·         பலவீனமாக செயல்படும் அல்லது அதிக மதிப்பீட்டில் உள்ள பங்குகளில் “விற்கும்” நிலைப்பாடு

·         டெரிவேட்டிவ்கள் மூலம் ரிஸ்க்கை கட்டுப்படுத்துதல்

·         சந்தை ஏற்றத் தாழ்வுகளுக்கு மத்தியில் கூடுதல் வருமானம் (ஆல்பா) உருவாக்க முயற்சி

இந்த அணுகுமுறை, சந்தை முழுவதும் ஒரே திசையில் செல்லாத காலங்களில் கூட வருமான வாய்ப்புகளை உருவாக்க உதவுகிறது.

iSIF ஹைபிரிட் லாங்–ஷார்ட் ஃபண்ட்

இந்தத் திட்டம், ஈக்விட்டி சந்தையும் கடன் சந்தையும் (Debt Market) இணைந்த ஒரு சமநிலையான முதலீட்டு அணுகுமுறையை பின்பற்றுகிறது.

முக்கிய அம்சங்கள்:

·         பங்கு சந்தை மற்றும் கடன் சந்தை முதலீடுகள் இணைப்பு

·         இரண்டிலும் “வாங்கும்” மற்றும் “விற்கும்” நிலைப்பாடுகள் எடுக்கப்படும்

·         சந்தை அதிக ஏற்ற இறக்கம் காணும் காலங்களில் அபாயத்தை குறைக்க முயற்சி

·         நிலையான மற்றும் சமநிலையான வருமானத்தை இலக்காகக் கொள்வது

இந்த திட்டம், முழுமையான பங்கு சந்தை அபாயத்தைத் தவிர்க்க விரும்பும், ஆனால் சாதாரண ஹைபிரிட் ஃபண்டுகளை விட சற்று மேம்பட்ட யுக்திகளை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றதாகும்.

யாருக்காக இந்தத் திட்டங்கள்?

இந்த இரண்டு SIF திட்டங்களும், எல்லோருக்கும் பொருத்தமானவை அல்ல.

·         ஒரு பான் எண்ணுக்கு குறைந்தபட்ச முதலீடு ₹10 லட்சம்

·         அதிக ரிஸ்க்கை ஏற்கத் தயாரானவர்கள்

·         சந்தை ஏற்றத் தாழ்வுகளை புரிந்துகொள்ளும் அனுபவம் கொண்டவர்கள்

·         நீண்ட கால முதலீட்டு நோக்கத்துடன் செயல்படுவோர்

புதிய ஃபண்ட் வெளியீடு (NFO) 2026 ஜனவரி 30 வரை நடைபெற்றது.

வெளியேறும் கட்டணம் மற்றும் பிற விதிமுறைகள்

·         முதலீடு செய்த பிறகு 12 மாதங்களுக்குள் பணத்தை திரும்பப் பெற்றால் 1% வெளியேறும் கட்டணம் விதிக்கப்படும்

·         நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களை ஊக்குவிக்கும் நோக்கில் இந்த விதி அமைக்கப்பட்டுள்ளது

·         இந்த திட்டங்களில் முதலீடு செய்வோர், குறுகிய கால லாப நோக்குடன் அல்லாமல், திட்டமிட்ட அணுகுமுறையுடன் செயல்பட வேண்டும்

பாரம்பரிய ஃபண்ட்களுக்கும் AIF-களுக்கும் இடைப்பட்ட பாலம்

சாதாரண மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் அனுமதிக்கப்படாத பல மேம்பட்ட யுக்திகள், AIF-களில் மட்டுமே கிடைக்கும். ஆனால் AIF-களில் முதலீடு செய்ய அதிகபட்ச நுழைவு தொகை, குறைந்த வெளிப்படைத்தன்மை போன்ற சவால்கள் உள்ளன.

இந்த சூழலில், SIF திட்டங்கள்,

·         மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களின் ஒழுங்குமுறை பாதுகாப்பையும்

·         AIF-க்களின் மேம்பட்ட யுக்திகளையும்

ஒருங்கிணைத்து வழங்கும் ஒரு இடைநிலை தீர்வாக செயல்படுகின்றன.

நிறைவாக, ஐசிஐசிஐ புரூடென்ஷியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அறிமுகப்படுத்திய SIF திட்டங்கள், அதிக முதலீட்டு திறன் கொண்ட, அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு புதிய வாய்ப்பை உருவாக்குகின்றன.

அதிக வருமானம் பெறும் நோக்கில், மேம்பட்ட லாங்–ஷார்ட் யுக்திகளை பயன்படுத்தும் இந்தத் திட்டங்கள், சந்தை ஏற்றத் தாழ்வுகளுக்கு மத்தியில் ஹைபிரிட் அணுகுமுறையை வழங்குகின்றன.

ஆனால், இவை அதிக ரிஸ்க்கையும் கொண்டிருப்பதால், முதலீடு செய்வதற்கு முன் தங்களின் நிதி இலக்குகள், ரிஸ்க்கை ஏற்கும் திறன் மற்றும் முதலீட்டு காலத்தை நன்கு பரிசீலித்த பிறகே முடிவு எடுக்க வேண்டும்.

சரியான முதலீட்டாளர்களுக்கு, இந்த SIF திட்டங்கள் ஒரு புதிய தலைமுறை முதலீட்டு அனுபவத்தை வழங்கக்கூடியவை.

மேலும் விவரங்கள் மற்றும் முதலீடுகளுக்கு..!

ஜி.சுந்தரராஜன்,

இணை நிறுவனர், சிம்போனியா வெல்த் பிரைவேட் லிமிடெட்

Email Id: serviceschennai@symphonia.in

Mobile Number: 91508 74841

Address:  Symphonia Wealth.

Sona Complex 12/1,52nd Street, 7th Avenue,

Ashok Nagar, (Near Hotel Manoj Bhavan)

Chennai – 600 083.

Disclaimer:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை  ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.