வாழ்க்கைச் சுழற்சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்! இலக்கை நோக்கி முதலீடு... காலத்துக்கு ஏற்ப மாறும் முதலீட்டு அமைப்பு! Mirae Asset Lifestyle Mutual Funds.

 

வாழ்க்கைச் சுழற்சி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்! இலக்கை நோக்கி முதலீடு... காலத்துக்கு ஏற்ப மாறும் முதலீட்டு அமைப்பு! Mirae Asset Lifestyle Mutual Funds.

சபாபதி நாராயணன், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர் & ரிட்டயர்மென்ட் ஆலோசகர் (என்.பி.எஸ்), போன்: 94440 67567, ARN-46986 

 

 “இன்னும் 30 ஆண்டுகள் இருக்கிறது. இப்போதே ஓய்வுக்காக முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?” என்று அருண் தனது நண்பரிடம் கேட்டார்.

“இப்போது தொடங்குவது முக்கியம். ஆனால், இன்னும் முக்கியமான விஷயம் என்ன தெரியுமா? காலம் செல்லச் செல்ல உன் முதலீட்டின் ரிஸ்க்கையும் குறைக்க வேண்டும்!” என்றார் நண்பர்.

“அதை நான் எப்படி செய்வது?”

“அதற்காகத்தான் புதிய வாழ்க்கைச் சுழற்சி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் (Lifestyle Mutual Funds) வந்திருக்கின்றன!”

இது வெறும் முதலீட்டைத் தொடங்குவது பற்றிய விஷயம் அல்ல. முதலீட்டாளரின் நிதி இலக்கு நெருங்க நெருங்க, நிறுவனப் பங்குகள் போன்ற அதிக ஏற்ற இறக்கமுள்ள முதலீடுகளிலிருந்து, ரிஸ்க் குறைவான கடன் பத்திர முதலீடுகள், ஆர்பிட்ரேஜ் உத்தி (விலை வித்தியாசம் அடிப்படையிலான ரிஸ்க் குறைந்த முதலீடு) கொண்ட முதலீடுகளுக்கு படிப்படியாக மாறும் அமைப்புதான் வாழ்க்கைச் சுழற்சி மியூச்சுவல் ஃபண்டின் முக்கிய அம்சமாகும்.

 

இலக்கு இல்லாமல் முதலீடு செய்வது போதுமா?

 

“எவ்வளவு வருமானம் கிடைக்கும்?” என்ற கேள்வியை மட்டும் வைத்துக்கொண்டு முதலீடு செய்வதைவிட, “எதற்காக முதலீடு செய்கிறோம்?” என்பதுதான் முக்கியம்.

குழந்தைகளின் உயர்கல்வி, குழந்தைகளின் திருமணம், சொந்த வீடு வாங்குதல், ஓய்வுக் காலம், வெளிநாட்டுப் பயணம் போன்ற ஒவ்வொரு இலக்குக்கும் குறிப்பிட்ட காலக்கெடு இருக்கிறது. அந்தக் காலக்கெடுவுக்கு ஏற்ப முதலீட்டின் ரிஸ்க்கை நிர்ணயிப்பதே இலக்கு சார்ந்த முதலீட்டின் அடிப்படை.

உதாரணமாக, ஓய்வுக்கு இன்னும் 30 ஆண்டுகள் இருக்கும் ஒருவரால் பங்குகளில் அதிக அளவில் முதலீடு செய்யும் அளவுக்கு கால அவகாசம் இருக்கலாம். ஆனால் ஓய்வு பெற இன்னும் மூன்று ஆண்டுகள் மட்டுமே இருக்கும் நிலையில் அதே அளவு பங்கு முதலீட்டைத் தொடர்வது ரிஸ்க்கை உருவாக்கலாம்.

 

வாழ்க்கைச் சுழற்சி ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

பிப்ரவரி 26, 2026-ம் தேதியிட்ட செபியின் புதிய வகைப்பாடு தொடர்பான சுற்றறிக்கையின் அடிப்படையில், வாழ்க்கைச் சுழற்சி ஃபண்டுகள் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன. இவற்றில் குறிப்பிட்ட முதிர்வு ஆண்டு, கட்டாயமான முதலீட்டு மாற்றுப்பாதை மற்றும் பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்வது போன்ற அம்சங்கள் உள்ளன.

இந்த வகையில், மிரே அசெட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் அறிமுகப்படுத்தியுள்ள மிரே அசெட் லைஃப் சைக்கிள் ஃபண்ட் 2056-ன் புதிய நிதி வெளியீடு 2026 செப்டம்பர் 28 முதல் அக்டோபர் 12 வரை நடைபெறுகிறது. இந்தத் திட்டம் அக்டோபர் 21, 2026 அன்று மீண்டும் முதலீட்டுக்காக திறக்கப்படும்.

 

ஆரம்ப ஆண்டுகளில் அதிக பங்கு முதலீடு!

இந்தத் திட்டத்தின் முக்கியமான சிறப்பு, காலம் செல்லச் செல்ல முதலீட்டு அமைப்பு தானாக மாறுவதுதான்.

தொடக்க ஆண்டுகளில் பங்குகளுக்கு அதிக முக்கியத்துவம் அளிக்கப்படுகிறது. ஆவணத்தின்படி, முதல் 15 ஆண்டுகளில் நிகர பங்கு முதலீடு 70–90 சதவிகிதம் என்ற வரம்பில் இருக்கிறது. அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் இது 65–80 சதவிகிதமாகவும், அதற்கடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் 50–65 சதவிகிதமாகவும் குறைகிறது. பின்னர் பாதுகாப்பை நோக்கி மேலும் நகர்ந்து, கடைசி மூன்று ஆண்டுகளில் நிகர பங்கு முதலீடு 10–25 சதவிகிதம் என்ற அளவுக்கு வருகிறது.

 

காலகட்டம்	நிகர பங்கு முதலீட்டின்  வரம்பு	அணுகுமுறை
2026–2041	70–90%	வளர்ச்சி
2041–2046	65–80%	வளர்ச்சி மற்றும் மிதமான மாற்றம்
2046–2051	50–65%	சமநிலை
2051–2053	35–50%	பாதுகாப்பை நோக்கிய மாற்றம்
2053–2056	10–25%	பாதுகாப்பு

 

இவை சுட்டுக்காட்டான முதலீட்டு வரம்புகள். முழுமையான முதலீட்டு அமைப்புக்கு திட்டத்தின் தகவல் அறிக்கையைப் பார்க்க வேண்டும்.

 

முதலீடு எப்படி பல்வேறு சொத்துகளுக்குப் பிரிக்கப்படுகிறது?

இந்தத் திட்டம் நிறுவனப் பங்குகள் மட்டுமல்லாமல், கடன் பத்திரங்கள், பணச் சந்தை கருவிகள், தங்கம், வெள்ளி, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITs), உள் கட்டமைப்பு முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (InvITs) போன்றவற்றையும் பயன்படுத்துகிறது.

 

குறிப்பாக, இலக்கு காலம் நெருங்கும்போது கடன் சார்ந்த முதலீடுகள், ஆர்பிட்ரேஜ் முதலீடுகளின் பங்கு அதிகரிக்கிறது. ஆவணத்தின்படி, ஆர்பிட்ரேஜ் முதலீட்டின் பங்கு முதிர்வு காலத்தை நெருங்கும்போது சுமார் 50 சதவிகிதம் வரை அதிகரிக்கலாம்.

கடன் முதலீட்டிலும் ஆரம்ப 20 ஆண்டுகளில் அரசு கடன் பத்திரங்கள் மற்றும் மாநில அரசுப் பத்திரங்களுக்கு முக்கியத்துவம் அளிக்கப்படுகிறது. கடைசி 10 ஆண்டுகளில் அரசு மற்றும் நிறுவனக் கடன் பத்திரங்களுடன் வட்டி விகித சூழ்நிலைக்கு ஏற்ப நிர்வகிக்கும் அணுகுமுறையும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

 

முதலீட்டாளரின் உணர்ச்சிகளைத் தவிர்க்கும் அமைப்பு:

 

பங்குச் சந்தை உயரும்போது அதிகமாக முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்ற ஆசையும், பங்குச் சந்தை சரியும்போது பயந்து முதலீட்டை நிறுத்த வேண்டும் என்ற எண்ணமும் முதலீட்டாளர்களிடம் ஏற்படலாம்.

இதையே நடத்தை சார்ந்த இடைவெளி ஆகும். பதற்றத்தில் விற்பது, தவறான நேரத்தில் முதலீடு செய்வது, தேவையான மறுசீரமைப்பைத் தவறவிடுவது போன்றவற்றைத் தவிர்க்க விதிமுறை சார்ந்த முதலீட்டு அமைப்பு உதவக்கூடும்.

 

இந்தத் திட்டத்தின் சிறப்பு என்னவென்றால், முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு சில ஆண்டுகளுக்கும் ஒருமுறை தானாகவே தனது முதலீட்டை பங்குகளிலிருந்து கடனுக்கு மாற்ற வேண்டிய அவசியம் குறைகிறது. திட்டத்தின் முன்கூட்டியே வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு மாற்றுப்பாதை அதற்காகவே அமைக்கப்பட்டுள்ளது.

 

தாமதத்தின் விலை என்ன?

 

நீண்ட கால முதலீட்டில் காலத்தின் சக்தியை ஒரு கணக்கீட்டின் மூலம் பார்ப்போம்.

மாதம் ₹10,000 முதலீடு செய்து, ஆண்டுக்கு 12.64 சதவிகிதம் என்ற கற்பனை வருமானத்தை எடுத்துக்கொண்டால், தொடங்கும் வயதுக்கேற்ப இறுதியில் கிடைக்கும் தொகையில் பெரிய வித்தியாசம் ஏற்படுகிறது. இந்தக் கணக்கீடு கடந்த கால சந்தைத் தரவின் அடிப்படையிலான விளக்கப்படம் மட்டுமே; எதிர்கால வருமானத்துக்கு உத்தரவாதம் அல்ல.

அதேபோல், ₹7.7 கோடி ஓய்வுக்கால நிதியை உருவாக்க வேண்டும் என்ற இலக்கில், 15 ஆண்டுகள் தாமதமாகத் தொடங்குபவருக்கு மாத முதலீடு சுமார் ஏழு மடங்கு அதாவது ரூ.70,000 தேவைப்படலாம். .

 

யாருக்கு இந்தத் திட்டம் பொருந்தலாம்?

 

20–30 வயதில் இருப்பவர்களுக்கு நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்துக்கும்,

30–40 வயதில் இருப்பவர்களுக்கு குழந்தைகளின் உயர்கல்வி, வீடு மற்றும் ஓய்வுக்கால நிதி போன்ற இலக்குகளுக்கும் இந்த அமைப்பு பயன்படுத்தப்படலாம்..

 

40–50 வயதினருக்கு 2056 நெருங்கும்போது பங்கு முதலீடு குறைந்து கடன் முதலீடு அதிகரிக்கும் மாற்றுப்பாதை முக்கிய அம்சமாக இருக்கலாம்.

ஆனால் வயது மட்டும் முதலீட்டு முடிவைத் தீர்மானிக்கக்கூடாது. இலக்குக்கு எவ்வளவு காலம் உள்ளது, முதலீட்டாளரின் ரிஸ்க் ஏற்றுக்கொள்ளும் திறன் என்ன, அந்த இலக்குக்கு எவ்வளவு தொகை தேவைப்படும் என்பதையும் கணக்கில் கொள்ள வேண்டும்.

 

முதலீட்டுக்கு முன் கவனிக்க வேண்டியவை:

 

இந்தத் திட்டத்தில் நுழைவு கட்டணம் இல்லை. ஆனால் மூன்று ஆண்டுகளுக்குள் வெளியேறினால் படிப்படியாக வெளியேறும் கட்டணம் உள்ளது. மூன்று ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு அது இல்லை.

எஸ்.ஐ.பி. ₹99..!

 

புதிய ஃபண்ட் வெளியீட்டில் குறைந்தபட்ச முதலீடு ₹5,000 என்றும், தொடர்ந்து செய்யும் குறைந்தபட்ச கூடுதல் முதலீடு ₹1,000 என்றும், எஸ்.ஐ.பி. ₹99 முதல் தொடங்கலாம்.

 

மேலும் விவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனைக்கு...

சபாபதி நாராயணன்,
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர் & ஓய்வூதிய ஆலோசகர் (NPS)

போன்: 94440 67567 / 98842 91317
AMFI ARN: 46986
NPS பதிவு எண்: RAN00000490I

நிதிச் சேவைத் துறையில் கிட்டத்தட்ட 25 ஆண்டுகள் அனுபவம் கொண்ட சபாபதி நாராயணன், மியூச்சுவல் ஃபண்ட், சிறப்பு முதலீட்டு ஃபண்ட் (SIF), காப்பீடு உள்ளிட்ட பல்வேறு நிதிச் சேவைகளை வழங்கி வருகிறார்.

மேலும், கிஃப்ட் சிட்டி முதலீடுகள், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS), மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் (AIF) போன்ற முதலீட்டு வாய்ப்புகள் குறித்தும் வழிகாட்டி வருகிறார்.

என்.ஆர்.ஐ.களுக்கும் முதலீடு மற்றும் காப்பீட்டுச் சேவைகளை வழங்கி வருகிறார்.

சொந்த ஊர்: காரைக்குடி, தமிழ்நாடு.

பல முதலீட்டாளர்கள் நீண்டகாலத்தில் தங்கள் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான பயணத்தில் வழிகாட்டியாக இருந்து வருகிறார்.

வழங்கப்படும் சேவைகள்

·         மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள்

·         சிறப்பு முதலீட்டு ஃபண்ட் (SIF)

·         ஓய்வுக்காலத் திட்டமிடல் மற்றும் என்.பி.எஸ்.

·         காப்பீடு

·         கிஃப்ட் சிட்டி முதலீடுகள்

·         போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை சேவைகள் (PMS)

·         மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் (AIF)

·         என்.ஆர்.ஐ.களுக்கான முதலீடு மற்றும் காப்பீட்டுச் சேவைகள்

மின்னஞ்சல்: sabapathynarayanan@gmail.com

அலுவலக முகவரி

1677/5, H-Block, 14-வது தெரு,
16-வது பிரதான சாலை,
அண்ணா நகர் மேற்கு,
சென்னை – 600 040.