மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மாதம் ரூ.100
கூட முதலீடு செய்யலாம்..! Mutual Fund
ஆர். திருவேங்கடாச்சாரி,
SRINIDHI INVESTMENTS,
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர் மற்றும் மருத்துவக் காப்பீட்டு ஆலோசகர்,
ஏ.ஆர்.என்.:
87323, பேசி:
9003711116
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் (Mutual Fund) முதலீடு செய்ய வேண்டும்
என்றால் பெரிய தொகை தேவை என்று பலரும் நினைக்கிறார்கள். உண்மையில், சிறிய தொகையில்
கூட முதலீட்டைத் தொடங்க முடியும். குறிப்பாக, முறையான மாத முதலீடு (SIP) மூலம் முதலீட்டுப்
பழக்கத்தை உருவாக்குவது முக்கியமான முதல் படியாகும்.
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் வழங்கும் முறையான முதலீட்டுத்
திட்டம், குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் ஒரு நிலையான தொகையை முதலீடு செய்ய உதவுகிறது.
இது பங்குச் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல் தொடர்ந்து முதலீடு செய்யும்
ஒழுங்கை உருவாக்குகிறது.
ஆனால், “மாதம் ரூ.100 முதலீடு செய்தால் போதும்” என்பது முழுமையான
நிதித் திட்டம் அல்ல. அது முதலீட்டின் தொடக்கம் மட்டுமே. நமது தேவைகள் மற்றும்
எதிர்கால நிதி இலக்குகளுக்கு ஏற்ப முதலீட்டுத் தொகையை படிப்படியாக அதிகரிப்பதே சரியான
அணுகுமுறையாகும்.
ரூ.100 முதலீடு எப்படி பெரிதாகும்?
மாதம் ரூ.100 என்ற தொகை சிறியதாகத் தோன்றலாம். ஆனால் நீண்ட காலம்
தொடர்ந்து முதலீடு செய்து, அதற்கு கூட்டு வளர்ச்சியின் பலன் கிடைத்தால், முதலீட்டின்
மதிப்பு கணிசமாக உயரலாம்.
கீழே உள்ள கணக்கு ஒரு உதாரணம் மட்டுமே. ஆண்டுக்கு சராசரியாக
13% வளர்ச்சி கிடைக்கும் என்றும், அந்த வளர்ச்சி மாதந்தோறும் கணக்கிடப்படுவதாகவும்
கருதி இந்த மதிப்பீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. பங்குச் சந்தை சார்ந்த முதலீடுகளில் 13% வருமானம்
உறுதி செய்யப்பட்டதல்ல. உண்மையான வருமானம் ஆண்டுதோறும் மாறுபடும்.
|
முதலீட்டுக் காலம் |
மொத்த
முதலீடு |
13%
சராசரி வளர்ச்சியில் மதிப்பிடப்பட்ட தொகை |
|
5 ஆண்டுகள் |
ரூ.6,000 |
ரூ.8,390 |
|
10 ஆண்டுகள் |
ரூ.12,000 |
ரூ.24,405 |
|
15 ஆண்டுகள் |
ரூ.18,000 |
ரூ.54,975 |
|
20 ஆண்டுகள் |
ரூ.24,000 |
ரூ.1,13,325 |
|
25 ஆண்டுகள் |
ரூ.30,000 |
ரூ.2,24,710 |
இந்தக் கணக்கில் ஒவ்வொரு மாதமும் ரூ.100 முதலீடு செய்யப்பட்டு,
மாத இறுதியில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது என்ற அடிப்படை அனுமானம் பயன்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
25 ஆண்டுகளில் ரூ.30,000 எப்படி ரூ.2.24 லட்சமாகிறது?
இதுதான் கூட்டு வளர்ச்சியின் (Power Of Compounding) முக்கியத்துவம்.
25 ஆண்டுகளில் முதலீட்டாளர் தனது சொந்தப் பணமாக செலுத்துவது
வெறும் ரூ.30,000 மட்டுமே. ஆண்டுக்கு சராசரியாக 13% வளர்ச்சி கிடைத்தால், அந்த முதலீடு
சுமார் ரூ.2.25 லட்சமாக மாறக்கூடும்.
அதாவது, முதலீடு செய்த தொகையை விட பல மடங்கு அதிகமாக மதிப்பு
உருவாகுவதற்கு முக்கிய காரணம், கிடைக்கும் வருமானமும் மீண்டும் முதலீட்டில் சேர்ந்து
அடுத்தடுத்த காலங்களில் வளர்வதாகும்.
இதனால்தான் முதலீட்டுத் தொகையை விட முதலீடு செய்யும் காலமும்
முக்கியம் என்று கூறப்படுகிறது.
ஆனால் 13% வருமானம் கிடைக்கும் என்று நினைக்கலாமா?
இல்லை. இதை மிகவும் தெளிவாகப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
பங்குச் சந்தை சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு நிரந்தரமான
அல்லது உறுதியான வருமான விகிதம் கிடையாது. ஒரு ஆண்டில் நல்ல வளர்ச்சி இருக்கலாம்; மற்றொரு
ஆண்டில் சந்தை வீழ்ச்சி அடையலாம். சில காலங்களில் முதலீட்டு மதிப்பு குறையவும் வாய்ப்பு
உள்ளது.
நீண்ட கால நிதி இலக்குகளுக்கு மட்டுமே பங்குச் சந்தை சார்ந்த
முதலீடுகளைப் பயன்படுத்துவது பொருத்தமானதாக இருக்கும்.
ரூ.100 முதலீடு எதற்காக?
மாதம் ரூ.100 முதலீடு செய்வதன் மிகப்பெரிய பயன் பணத்தின் அளவில்
மட்டும் இல்லை. அது முதலீட்டுப் பழக்கத்தை உருவாக்குகிறது.
இன்று ரூ.100-ல் தொடங்கும் ஒருவர், சில மாதங்கள் அல்லது ஆண்டுகளுக்குப்
பிறகு தனது வருமானம் அதிகரிக்கும்போது ரூ.500, ரூ.1,000, ரூ.2,000 என முதலீட்டை அதிகரிக்கலாம்.
உதாரணமாக, ஒருவரின் மாத வருமானம் உயர்ந்தால், அவர் தனது மாத
முதலீட்டையும் அதற்கேற்ப உயர்த்தலாம். இதனால் தொடக்கத்தில் சிறிய தொகையாக இருந்த முதலீடு,
காலப்போக்கில் ஒரு பெரிய செல்வ உருவாக்கும் திட்டமாக மாறும்.
நிதி இலக்கை முதலில் நிர்ணயிக்க வேண்டும்:
முதலீட்டைத் தொடங்குவதற்கு முன்பு, “எவ்வளவு முதலீடு செய்ய
முடியும்?” என்பதைக் காட்டிலும் “எதற்காக முதலீடு செய்கிறேன்?” என்பதுதான் முக்கியமான
கேள்வி.
குழந்தையின் உயர்கல்வி, வீட்டுக் கடனுக்கான முன்பணம், ஓய்வுக்கால
நிதி, குழந்தையின் திருமணம் அல்லது நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கம் போன்ற நிதி இலக்குகள்
இருக்கலாம்.
ஒவ்வொரு நிதி இலக்குக்கும் தேவையான தொகை, முதலீட்டுக் காலம்
மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய ரிஸ்க் வேறுபடும்.
|
நிதி
இலக்கு |
பொதுவாக
கவனிக்க வேண்டியது |
|
3–5 ஆண்டுகளுக்குள் தேவைப்படும் பணம் |
பங்குச் சந்தை ரிஸ்க்கை குறைப்பது முக்கியம் |
|
5–10 ஆண்டுகள் |
முதலீட்டுக் கலவையை கவனமாகத் தேர்வு செய்ய வேண்டும் |
|
10 ஆண்டுகளுக்கு மேல் |
நீண்ட கால வளர்ச்சிக்காக ஈக்விட்டி ஃபண்டை பரிசீலிக்கலாம் |
|
ஓய்வுக்கால நிதி |
நீண்ட காலம், பணவீக்கம், ரிஸ்க் திறன் ஆகியவற்றைக் கணக்கில்
கொள்ள வேண்டும் |
ஒரே வகையான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும்
பொருந்தாது. முதலீட்டாளரின் இலக்கு, கால அளவு மற்றும் ரிஸ்க்கை ஏற்றுக்கொள்ளும் திறன்
ஆகியவற்றுடன் முதலீடு பொருந்த வேண்டும். இதற்காக மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ரிஸ்க் அளவைக்
காட்டும் ரிஸ்க்கோ மீட்டரையும் முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும்.
ரூ.100 ஆரம்பம்; இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீடு அடுத்த
கட்டம்
ஒருவருக்கு 20 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு ரூ.25 லட்சம் தேவைப்படுகிறது
என்று வைத்துக்கொள்வோம். அந்த இலக்குக்கு மாதம் ரூ.100 மட்டும் முதலீடு செய்வது போதுமானதாக
இருக்காது.
அதனால், ரூ.100 முதலீட்டை இறுதி இலக்காக அல்லாமல் ஆரம்பப்
படியாக பார்க்க வேண்டும். வருமானம் அதிகரிக்கும் ஒவ்வொரு முறையும் முதலீட்டுத்
தொகையையும் அதிகரிக்கலாம். இதைத் தொடர்ந்து செய்தால், சிறிய தொகையில் தொடங்கிய முதலீடு
காலப்போக்கில் பெரிய தொகையாக மாறும்.
இதற்கு ஆண்டுதோறும் முதலீட்டுத் தொகையை ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதம்
உயர்த்தும் முறையும் உதவியாக இருக்கும். உதாரணமாக, மாதம் ரூ.1,000 முதலீடு செய்பவர்
ஒவ்வொரு ஆண்டும் 10% உயர்த்தினால், வருமானம் அதிகரிக்கும் வேகத்திற்கு ஏற்ப முதலீட்டையும்
வளர்த்துக் கொள்ள முடியும்.
பங்குச் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் வந்தால் என்ன செய்வது?
பங்குச் சந்தை ஈக்விட்டி சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு
செய்பவர்கள் சந்தை சரிவைக் கண்டு உடனடியாக முதலீட்டை நிறுத்துவது அல்லது பதற்றத்தில்
விற்பது போன்ற முடிவுகளைத் தவிர்க்க வேண்டும்.
முறையான முதலீட்டின் ஒரு நன்மை என்னவென்றால், சந்தை குறையும்
காலங்களில் அதே தொகைக்கு அதிக யூனிட்களை வாங்க முடியும்; விலை உயரும் போது குறைவான
யூனிட்கள் கிடைக்கும். இதையே ரூபாய் சராசரி அடக்கவிலை முறை என்று கூறுகின்றனர்.
ஆனால் இந்த முறை லாபத்தை உறுதி செய்யாது; சந்தை சரிவிலிருந்து முதலீட்டாளரை முழுமையாகப்
பாதுகாக்கவும் முடியாது. ஆனால், ரிஸ்க்கை குறைத்து லாபத்தை அதிகரிக்க உதவும். .
முதலீட்டை அதிகரிப்பதே உண்மையான செல்வ உருவாக்கம்:
மாதம் ரூ.100 முதலீடு செய்வது நல்ல தொடக்கம். ஆனால் ஒருவரின்
வருமானமும் வாழ்க்கைச் செலவுகளும் அதிகரிக்கும் போது, முதலீடும் அதற்கேற்ப வளர வேண்டும்.
உதாரணமாக, ஓர் இளைஞர் தனது முதல் வேலை கிடைத்தவுடன் மாதம் ரூ.100
அல்லது ரூ.500 முதலீடு செய்யத் தொடங்கலாம். சில ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு சம்பளம் அதிகரித்தால்,
அதே முதலீட்டை ரூ.2,000 அல்லது ரூ.5,000 ஆக உயர்த்தலாம். இவ்வாறு படிப்படியாக முதலீட்டை
அதிகரிப்பது, ஆரம்பத்தில் இருந்த சிறிய தொகையை விட மிகப் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும்.
மாதம் ரூ.100 என்பது சிறிய தொகைதான்; ஆனால் முதலீட்டு
பழக்கத்திற்கு அது ஒரு பெரிய தொடக்கமாக இருக்கலாம்.
5 ஆண்டுகளில் ரூ.6,000 முதலீடு செய்து சுமார் ரூ.8,389 ஆக மாறும்
என்ற கணக்கிலிருந்து, 25 ஆண்டுகளில் ரூ.30,000 முதலீடு சுமார் ரூ.2.25 லட்சமாக மாறக்கூடிய
நிலை வரை கூட்டு வளர்ச்சியின் சக்தியை இந்த உதாரணம் காட்டுகிறது.
ஆனால் உண்மையான செல்வ உருவாக்கத்திற்கு மூன்று விஷயங்கள் அவசியம்:
தெளிவான நிதி இலக்கு, நீண்ட கால முதலீட்டுக் காலம், வருமானம் அதிகரிக்கும் போது
முதலீட்டையும் அதிகரிக்கும் பழக்கம்.
எனவே, “மாதம் ரூ.100 முதலீடு செய்தால் போதும்” என்பதற்குப் பதிலாக,
“மாதம் ரூ.100-ல் தொடங்குவோம்; நமது நிதி இலக்குக்கு ஏற்ப அதை படிப்படியாக உயர்த்துவோம்”
என்பதே சிறந்த அணுகுமுறையாகும்.
கூடுதல் விவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டுக்கு..!
ஆர். திருவேங்கடாச்சாரி,
SRINIDHI
INVESTMENTS, மியூச்சுவல்
ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர் மற்றும் மருத்துவக் காப்பீட்டு ஆலோசகர், ஏ.ஆர்.என்.: 87323
மின்னஞ்சல்: chari.thiru@gmail.com
செல்பேசி:
9003711116
வாட்ஸ்அப்:
9003711116
முகவரி:
ஆர். திருவேங்கடாச்சாரி,
வி.வி. ஸ்ரீதரா குருஜி இல்லம்,
609, 6-வது தளம், ராம்ஸ் அடுக்குமாடிக் குடியிருப்பு,
சத்யா சாய் நகர்,
மதுரை – 625 003.
