தீபாவளி முதலீடு: தவிர்க்க வேண்டிய 5 தவறுகள்! Diwali Investment Mistakes

ஏ.எஸ்.முரளிதரன், முதன்மைச் செயல் அதிகாரி, www.veerafinserve.in, ARN 95063, Ph: 87540 35456

சென்னையைச் சேர்ந்த ராஜேஷ், ஒவ்வொரு தீபாவளியின்போதும் ஏதாவது ஒரு புதிய முதலீட்டைத் தொடங்குவதை வழக்கமாகக் கொண்டிருந்தார். கடந்த ஆண்டு தங்கத்தின் விலை உயர்ந்ததால் தங்கத்தில் அதிகம் முதலீடு செய்தார். இந்த ஆண்டு சில மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அதிக வருமானம் கொடுத்ததாக நண்பர்கள் கூறியதால் அவற்றில் முதலீடு செய்யத் திட்டமிட்டார். அதேநேரத்தில், உறவினர் ஒருவர் பரிந்துரைத்த சில பங்குகளையும் வாங்க நினைத்தார்.

அப்போது அவருடைய நிதி ஆலோசகர் ஒரு கேள்வி கேட்டார். ''ராஜேஷ், நீங்கள் எதற்காக முதலீடு செய்கிறீர்கள்? குழந்தைகளின் உயர்கல்விக்காகவா, பணி ஓய்வுக் காலத்துக்காகவா அல்லது நீண்டகாலச் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்காகவா? உங்கள் நிதி இலக்கு என்னவென்று முடிவு செய்யாமல், மற்றவர்கள் சொல்வதைக் கேட்டு முதலீடு செய்தால் எப்படி?'' என்றார்.

அந்தக் கேள்வி ராஜேஷைச் சிந்திக்க வைத்தது.

தீபாவளி என்பது மகிழ்ச்சியையும் புதிய தொடக்கங்களையும் கொண்டாடும் பண்டிகை. இந்தச் சமயத்தில் தங்கம் வாங்குவது, புதிய முதலீடுகளைத் தொடங்குவது, ஏற்கெனவே உள்ள முதலீடுகளை மறுபரிசீலனை செய்வது போன்றவற்றில் பலரும் ஆர்வம் காட்டுவார்கள். ஆனால், பண்டிகைக் கால உற்சாகத்தில் அவசரப்பட்டு முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பது தவறாக முடியலாம். இந்தத் தீபாவளியில் முதலீட்டாளர்கள் தவிர்க்க வேண்டிய ஐந்து முக்கியமான தவறுகளைப் பார்ப்போம்

1. சமீபத்தில் அதிக வருமானம் கொடுத்த ஃபண்டுகளைத் தேடி ஓடாதீர்கள்!

ஒரு பங்குச் சந்தை சார்ந்த ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கடந்த ஓராண்டில் 30 சதவிகித வருமானம் கொடுத்திருக்கிறது என்பதற்காக, அடுத்த ஆண்டும் அதே அளவு வருமானம் கொடுக்கும் என்று எதிர்பார்க்கக் கூடாது.

சமீபத்தில் சிறப்பாகச் செயல்பட்ட ஃபண்டுகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்ய நினைப்பது முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் முக்கியமான தவறுகளில் ஒன்றாகும். இதை அண்மைக்காலச் செயல்பாட்டின் அடிப்படையில் முடிவெடுக்கும் மனப்போக்கு என்று கூறலாம்.

ஒரு ஃபண்டின் செயல்பாட்டை ஓராண்டு வருமானத்தை மட்டும் வைத்து மதிப்பிடாமல், மூன்று, ஐந்து மற்றும் ஏழு ஆண்டுகளின் செயல்பாடு, அதே பிரிவில் உள்ள மற்ற ஃபண்டுகளுடனான ஒப்பீடு, முதலீட்டுத் தொகுப்பின் தரம், நிதி மேலாளரின் அணுகுமுறை ஆகியவற்றையும் கவனிக்க வேண்டும்.

கடந்த கால வருமானம் எதிர்கால வருமானத்துக்கு உத்தரவாதம் அல்ல என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.

2. பல ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்தால் மட்டும் பல்வகைப்படுத்தல் கிடைத்துவிடாது!

பத்து, 15 மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்திருப்பதால் தங்களுடைய முதலீடு முழுமையாகப் பல்வகைப்படுத்தப்பட்டுவிட்டது என்று பலரும் நினைக்கிறார்கள். ஆனால், அந்த ஃபண்டுகள் அனைத்தும் கிட்டத்தட்ட ஒரே நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்திருந்தால், உண்மையான பல்வகைப்படுத்தல் கிடைக்காது.

உதாரணமாக, 10 ஃபண்டுகளும் பெரிய நிறுவனங்களின் பங்குகளில் அதிக முதலீடு செய்திருந்தால், அந்தப் பங்குகளின் விலை குறையும்போது 10 ஃபண்டுகளின் என்.ஏ.வி (NAV)யும் பாதிக்கப்படலாம்.

எனவே, புதிய ஃபண்டைத் தேர்வு செய்வதற்கு முன்பு ஏற்கெனவே உள்ள ஃபண்டுகளின் முக்கிய பங்குகளின் முதலீடுகளை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க வேண்டும். மேலும், ஒவ்வொரு ஃபண்டும் எந்த நிதி இலக்குக்காக வாங்கப்படுகிறது என்பதையும் தீர்மானிக்க வேண்டும்.

தொடர்ந்து நான்கு அல்லது ஐந்து ஆண்டுகள் மோசமான செயல்பாடு இருப்பது அல்லது நிர்ணயித்த சொத்து ஒதுக்கீடு கணிசமாக மாறுவது போன்ற காரணங்கள் இருந்தால் மட்டுமே ஃபண்டுகளை மாற்றுவது குறித்து பரிசீலிக்க வேண்டும்.

3. தங்கம், வெள்ளி விலை உயர்ந்துவிட்டது என்று அதிகமாக முதலீடு செய்யாதீர்கள்!

தீபாவளி என்றாலே தங்கம் மற்றும் வெள்ளி வாங்குவதில் பலருக்கும் ஆர்வம் இருக்கும். அண்மைக் காலங்களில் இந்த உலோகங்களின் விலை அதிகமாக உயர்ந்திருந்தால், இன்னும் விலை உயரும் என்ற எதிர்பார்ப்பில் அதிகமாக முதலீடு செய்யத் தோன்றலாம்.

ஆனால், தங்கமும் வெள்ளியும் ஒரே மாதிரியான முதலீடுகள் அல்ல. தங்கம் நீண்ட காலத்தில் பணவீக்கத்துக்கு எதிரான பாதுகாப்பு மற்றும் முதலீட்டுத் தொகுப்பில் பல்வகைப்படுத்தலுக்குப் பயன்படலாம். வெள்ளியின் விலை தொழில்துறைத் தேவைகள், பொருளாதார வளர்ச்சி போன்றவற்றாலும் அதிகமாகப் பாதிக்கப்படுகிறது. எனவே, வெள்ளியில் விலை ஏற்ற இறக்கம் தங்கத்தைவிட அதிகமாக இருக்கலாம்.

ஒரு நீண்டகால முதலீட்டாளரின் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டுத் தொகுப்பில் 70 சதவிகிதம் ஈக்விட்டி ஃபண்ட்களிலும், 30 சதவிகிதம் கடன் சார்ந்த முதலீடுகளிலும் இருப்பதாக வைத்துக்கொள்வோம். அந்த 20 சதவிகிதக் கடன் சார்ந்த முதலீட்டுப் பகுதியிலும் 10 சதவிகிதத்தைத் தங்கம்/ வெள்ளிக்கு ஒதுக்குவது ஒரு பரிசீலிக்கத்தக்க அணுகுமுறையாக இருக்கலாம். இது அனைவருக்கும் பொருந்தும் கட்டாய விகிதம் அல்ல.

தங்கம், வெள்ளி ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு ஏற்கெனவே அவற்றில் எவ்வளவு முதலீடு செய்திருக்கிறோம் என்பதைப் பார்க்க வேண்டும். ஒரே நேரத்தில் அதிகத் தொகையை முதலீடு செய்வதைவிடப் படிப்படியாக எஸ்.ஐ.பி முறையில் முதலீடு செய்வது விலை ஏற்ற இறக்கத்தின் தாக்கத்தைக் குறைக்க உதவும்.

4. பங்குச் சந்தை சரிவைக் கண்டு SIP-ஐ நிறுத்தாதீர்கள்!

பங்குச் சந்தை சரியும்போது பல முதலீட்டாளர்கள் அச்சமடைந்து தங்களுடைய ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளை விற்றுவிடுகிறார்கள். சிலர் மாதாந்திர எஸ்.ஐ.பி முதலீட்டையும் நிறுத்திவிடுகிறார்கள்.

இது நீண்ட காலச் செல்வ உருவாக்கத்தைப் பாதிக்கலாம். பங்குச் சந்தை சரிவின்போது அதே முதலீட்டுத் தொகைக்கு அதிக யூனிட்கள் கிடைக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது.

உதாரணமாக, ஒரு ஃபண்டின் என்.ஏ.வி ரூ.100 ஆக இருக்கும்போது ரூ.10,000 முதலீடு செய்தால் 100 யூனிட்கள் கிடைக்கும். அதே என்.ஏ.வி ரூ.80 ஆகக் குறைந்தால், அதே முதலீட்டுக்கு 125 யூனிட்கள் கிடைக்கும்.

எனவே, சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களைக் கண்டு பதற்றப்படாமல், தங்களுடைய முதலீட்டுக் காலம், நிதி இலக்கு மற்றும் இடர் தாங்கும் திறனுக்கு ஏற்ப முதலீட்டைத் தொடர வேண்டும். அதேசமயம், அடிக்கடி ஃபண்டுகளை மாற்றுவதால் வெளியேறும் கட்டணம் மற்றும் மூலதன ஆதாய வரி பாதிப்புகளும் ஏற்படலாம்.

5. உபரிப் பணத்தைத் திட்டமில்லாமல் முதலீடு செய்யாதீர்கள்!

தீபாவளிப் போனஸ், பரிசுத் தொகை அல்லது தொழிலில் கிடைக்கும் கூடுதல் வருமானம் போன்றவை இந்தக் காலத்தில் பலருடைய கைகளில் கிடைக்கலாம். அந்தப் பணத்தை உடனடியாகப் பங்குச் சந்தையிலோ மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளிலோ முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்ற அவசரம் தேவையில்லை.

முதலில், குடும்பத்தின் தீபாவளிச் செலவுகளுக்கு எவ்வளவு பணம் தேவை என்பதை முடிவு செய்ய வேண்டும். அடுத்து, அவசரத் தேவைக்கான நிதி இருக்கிறதா என்பதையும் பார்க்க வேண்டும். அதிக வட்டி தனிநபர் கடன் அல்லது கடன் அட்டை நிலுவை இருந்தால், அதைக் குறைப்பதற்கு முன்னுரிமை அளிக்க வேண்டும்.

அதற்குப் பிறகு மீதமுள்ள தொகையை முதலீடு செய்யலாம். உதாரணமாக, கிடைத்த உபரித் தொகையில் 60 சதவிகிதத்தை முதலீட்டுக்கும், 40 சதவிகிதத்தைப் பண்டிகைச் செலவுகளுக்கும் ஒதுக்குவது ஒரு நடைமுறை அணுகுமுறையாக இருக்கலாம். இது தனிநபரின் வருமானம் மற்றும் குடும்பத் தேவைகளுக்கு ஏற்ப மாறுபடும்.

முதலீடு செய்யும் பணம் எப்போது தேவைப்படும் என்பதை முன்கூட்டியே முடிவு செய்வதும் அவசியம். குறுகிய காலத்தில் தேவைப்படும் பணத்தை அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட பங்குச் சந்தை முதலீடுகளில் போடுவது பொருத்தமானதல்ல.

தீபாவளி முதலீட்டில் தவிர்க்க வேண்டிய தவறுகள் – ஒரு பார்வை!

தவிர்க்க வேண்டிய தவறு	சரியான அணுகுமுறை
அதிக வருமானம் கொடுத்த ஃபண்டுகளைத் தேடுவது	நீண்ட காலச் செயல்பாட்டை ஒப்பிடுவது
அதிக எண்ணிக்கையில் ஃபண்டுகள் வாங்குவது	முதலீடுகளின் உள்ளடக்கத்தை ஆராய்வது
விலை உயர்ந்ததால் தங்கம், வெள்ளியில் அதிகம் முதலீடு செய்வது	சொத்து ஒதுக்கீட்டுக்கு ஏற்ப முதலீடு செய்வது
சந்தை சரிவில் SIP-ஐ நிறுத்துவது	நிதி இலக்குக்கு ஏற்ப தொடர்வது
உபரிப் பணத்தை அவசரமாக முதலீடு செய்வது	கடன், அவசர நிதி, குடும்பச் செலவுகளைக் கணக்கிடுவது

மேலும் விவரங்கள் மற்றும் முதலீடுகளுக்கு..!

ஏ.எஸ்.முரளிதரன், முதன்மைச் செயல் அதிகாரி, www.veerafinserve.in, ARN 95063, Ph: 87540 35456

ஏ எஸ் முரளிதரன்

CEO,

உமா முரளிதரன்

லலிதா முரளிதரன்

வழங்கும் நிதிச் சேவைகள்:

o மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் SIP முதலீடுகள்

o கடன் தீர்வுகள் (Debt Solutions) மற்றும் வரி திட்டமிடல் (Tax Planning)

o இன்சூரன்ஸ் (காப்பீடு) மற்றும் பல்வேறு கடன் உதவிகள் (Housing Loans, Personal Loans, Loan Against Property)

o இலக்கு அடிப்படையிலான முதலீடுகள் (Goal-Based Investing)

o PMS – போர்ட்ஃபோலியோ மேனேஜ்மென்ட் சர்வீசஸ்

வீரா ஃபின்சர்வ்

பழைய எண். 23/69, புதிய எண். 14, 1வது தளம்,

ரக்ஷா வளாகம்,

டிஎம் மேஸ்திரி தெரு,

வண்ணான்துறை சந்திப்பு,

திருவான்மியூர்

சென்னை 600 041

மொபைல் & வாட்ஸ்அப் 87540 35456

மின்னஞ்சல்: asmuralidharran@gmail.com

www.veerafinserve.in/

முன்னணி தனிநபர் நிதி இதழ் நாணயம் விகடனில் திரு. ஏ.எஸ்.முரளிதரன் எழுதிய கட்டுரைகளைப் படிக்க bit.ly/3YFqCL5

Disclaimer:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.