மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டுக் கலவையில் எத்தனை ஃபண்டுகள் இருக்க
வேண்டும்? Mutual Funds
“அதிக
ஃபண்டுகள் வைத்திருப்பது, அதிக பரவலான முதலீடு என்று அர்த்தமல்ல.”
ஆனந்த் பார்த்தசாரதி, மேலாண் பங்குதாரர்,
www.arammfinserv.com,
ARN-132636,
பேசி+91 99402 38486
மியூச்சுவல்
ஃபண்டில் முதலீடு செய்யத் தொடங்கிய பிறகு பல முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் பொதுவான
தவறு, தொடர்ந்து புதிய ஃபண்டுகளைச் சேர்த்துக்கொண்டே இருப்பதாகும். ஒரு லார்ஜ்
கேப், ஒரு ஃப்ளெக்ஸி கேப், ஒரு மிட் கேப், ஒரு ஸ்மால் கேப், ஒரு இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட்
என பல ஃபண்டுகளை வைத்திருந்தால் முதலீடு நன்றாகப் பரவியிருக்கும் என்று
நினைக்கிறார்கள்.
ஆனால்
உண்மை வேறுபட்டதாக இருக்கலாம். வெவ்வேறு பெயர்களில் இருக்கும் பல ஃபண்டுகள் ஒரே
நிறுவனப் பங்குகளிலும், ஒரே துறைகளிலும், ஒரே சந்தை மதிப்பு கொண்ட நிறுவனப்
பங்குகளிலும் முதலீடு செய்திருக்கலாம். எனவே, ஃபண்டுகளின் எண்ணிக்கையைவிட ஒவ்வொரு ஃபண்டும் நமது
முதலீட்டுக் கலவையில் என்ன புதிதாகச் சேர்க்கிறது என்பதுதான் முக்கியம்.
அதிக
ஃபண்டுகள் என்றால் அதிக பரவலாக்கமா?
அவசியமில்லை.
ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டிலேயே 40 முதல் 60 அல்லது அதற்கும் மேற்பட்ட நிறுவனப் பங்குகள்
இருக்கலாம். அதே பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் பல ஃபண்டுகளை வாங்கினால், கூடுதல்
பரவலாக்கம் கிடைக்காமல் ஒரே முதலீட்டை வெவ்வேறு பெயர்களில் வைத்திருப்பது போன்ற
நிலை ஏற்படும்.
உதாரணமாக,
மூன்று ஃபண்டுகளிலும் ஒரே பெரிய வங்கி, தொழில்நுட்ப நிறுவனம் மற்றும் நுகர்வோர்
நிறுவனம் முக்கியமான முதலீடுகளாக இருந்தால், அந்தப் பங்குகள் சரியும்போது மூன்று
ஃபண்டுகளும் ஒரே நேரத்தில் பாதிக்கப்படலாம். இதைத்தான் முதலீட்டு மேலோட்டம்
என்று கூறலாம்.
துறை
சார்ந்த குவிப்பையும் கவனிக்க வேண்டும்:
பங்குகளில்
மட்டுமல்லாமல், துறைகளிலும் அதிக குவிப்பு ஏற்படலாம். மூன்று வெவ்வேறு ஃபண்டுகள்
இருந்தாலும், அவற்றின் மிகப்பெரிய முதலீட்டு துறை வங்கித் துறையாக இருந்தால்,
வங்கித் துறையில் ஏற்படும் சரிவு மூன்று ஃபண்டுகளையும் பாதிக்கலாம்.
எனவே,
“என்னிடம் எத்தனை
ஃபண்டுகள் உள்ளன?” என்பதற்குப் பதிலாக “எந்த நிறுவனங்கள் மற்றும் துறைகளில் எனது
பணம் எவ்வளவு உள்ளது?” என்பதே முக்கியமான கேள்வியாகும்.
பங்குச்
சந்தை மதிப்பு அடிப்படையிலும் பார்க்க வேண்டும்:
லார்ஜ்
கேப், மிட் கேப், ஸ்மால் கேப் ஆகியவற்றிலும் முதலீட்டின் உண்மையான விகிதத்தை
அறிந்துகொள்ள வேண்டும்.
ஒருவரிடம்
லார்ஜ் கேப், ஃப்ளெக்ஸி கேப், ஃபோகஸ்டு, வேல்யூ மற்றும் இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள்
இருந்தாலும், அவற்றில் பெரும்பாலானவை பெரிய நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு
செய்திருந்தால், அவரது மொத்த முதலீடும் லார்ஜ் கேப்பை நோக்கி அதிகமாகச்
சாய்ந்திருக்கும்.
ஓர்
எளிய வழிகாட்டுதல்:
|
முதலீட்டுத்
தொகை மற்றும் நிலை |
பொதுவான
அணுகுமுறை |
|
சிறிய அளவிலான முதலீடு |
2–3 வேறுபட்ட ஃபண்டுகள் |
|
நடுத்தர முதலீடு |
3–5 வேறுபட்ட ஃபண்டுகள் |
|
பெரிய முதலீட்டுக் கலவை |
தேவைக்கேற்ப பல்வேறு அணுகுமுறைகள் |
|
பணி ஓய்வுக்கான முதலீடு |
பங்கு மற்றும் குறைந்த ரிஸ்க் சொத்துகளின் சமநிலை |
இவை
கடுமையான விதிமுறைகள் அல்ல. முதலீட்டாளரின் நிதி இலக்கு, முதலீட்டுக் காலம்
மற்றும் ரிஸ்க்கைத் தாங்கும் திறனைப் பொறுத்து எண்ணிக்கை மாறலாம்.
புதிய
ஃபண்டை வாங்கும் முன் 5 கேள்விகள்:
புதிய
ஃபண்டை முதலீட்டுக் கலவையில் சேர்ப்பதற்கு முன் முதலீட்டாளர் பின்வரும்
கேள்விகளைக் கேட்க வேண்டும்.
1. இந்த
ஃபண்ட் எனது தற்போதைய ஃபண்டுகளிலிருந்து எப்படி வேறுபடுகிறது?
2. இதில் உள்ள
முக்கியப் பங்குகள் ஏற்கெனவே என்னுடைய மற்ற ஃபண்டுகளில் உள்ளனவா?
3. இந்த
ஃபண்ட் எந்தத் துறைகளில் அதிகமாக முதலீடு செய்கிறது?
4. எனது மொத்த
முதலீட்டில் லார்ஜ், மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப் பங்குகளின் உண்மையான விகிதம் என்ன?
5. இந்த
ஃபண்டைச் சேர்ப்பதால் ரிஸ்க் குறைகிறதா அல்லது முதலீட்டை நிர்வகிப்பது மட்டும்
சிக்கலாகிறதா?
இந்தக்
கேள்விகளுக்கு தெளிவான பதில் கிடைக்கவில்லை என்றால், புதிய ஃபண்டைச் சேர்ப்பதில்
அவசரம் காட்ட வேண்டியதில்லை.
அதிகப்படியான
பரவலாக்கமும் பிரச்னை:
மிகக்
குறைவான ஃபண்டுகள் வைத்திருப்பது எப்படி ஒரு பிரச்னையாக இருக்குமோ, அதேபோல்
தேவைக்கு அதிகமான ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பதும் பிரச்னையாகும்.
பத்து
அல்லது பதினைந்து ஃபண்டுகள் இருந்தால் ஒவ்வொன்றின் செயல்பாடு, முதலீட்டு முறை
மற்றும் பங்கு மேலோட்டத்தை தொடர்ந்து கண்காணிப்பது கடினமாகிவிடும். மேலும், ஒரே
மாதிரியான ஃபண்டுகள் இருந்தால் தேவையற்ற சிக்கலும் உருவாகும்.
எனவே,
குறைவான ஆனால்
ஒன்றுக்கொன்று வேறுபட்ட ஃபண்டுகள் பல நேரங்களில் சிறந்த
அணுகுமுறையாக இருக்கலாம்.
ஏற்கெனவே
அதிக ஃபண்டுகள் இருந்தால்?
பதற்றப்பட
வேண்டியதில்லை. ஒவ்வொரு ஃபண்டின் முக்கியப் பங்குகள், துறை வாரியான முதலீடு,
லார்ஜ்–மிட்–ஸ்மால் கேப் விகிதம் மற்றும் முதலீட்டு அணுகுமுறை ஆகியவற்றை
ஒப்பிட்டுப் பார்க்க வேண்டும்.
ஒரே
மாதிரியான இரண்டு அல்லது மூன்று ஃபண்டுகள் இருந்தால், அவற்றில் எது உண்மையில்
தனித்துவமான பங்கை வகிக்கிறது என்பதை ஆராய்ந்து, தேவையற்ற குவிப்பை குறைக்கலாம்.
இறுதியாக
மியூச்சுவல்
ஃபண்ட் முதலீட்டில் “அதிக
ஃபண்டுகள் = அதிக பாதுகாப்பு” என்பது சரியான கருத்தல்ல.
ஒரு
நல்ல முதலீட்டுக் கலவை என்பது அதிக எண்ணிக்கையிலான ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பது அல்ல.
ஒவ்வொரு ஃபண்டுக்கும் ஒரு தெளிவான பங்கு இருப்பதும், அவை ஒரே நிறுவனங்கள் மற்றும்
துறைகளில் தேவையற்ற வகையில் மீண்டும் மீண்டும் முதலீடு செய்யாமல் இருப்பதும்
முக்கியம்.
“இந்த
ஃபண்ட் எனது முதலீட்டுக் கலவைக்கு என்ன புதிதாகச் சேர்க்கிறது?” என்ற
கேள்விக்கு ஒவ்வொரு ஃபண்டுக்கும் பதில் சொல்ல முடிந்தால், உங்கள் முதலீட்டுக் கலவை
ஆரோக்கியமானதாக இருக்க வாய்ப்பு அதிகம்.
முக்கியப்
பாடம்:
ஃபண்டுகளின் எண்ணிக்கையை
அதிகரிப்பதைவிட, முதலீட்டின் தரமான பரவலாக்கத்தை அதிகரிப்பதே முக்கியம்.
கூடுதல் தகவல்கள் மற்றும் முதலீட்டுக்கு….
ஆனந்த் பார்த்தசாரதி, மேலாண்
பங்குதாரர்,
ARN-132636, பேசி+91 99402 38486
இவர்
ஆயுள் காப்பீடு, மருத்துவக் காப்பீடு, மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், நிதித் திட்டமிடல்
ஆகிய சேவைகளை அளித்து வருகிறார்.
புதுச்சேரி,
சென்னை, துபாயில் கிளை அலுவலகங்களை கொண்டுள்ளார்.
முன்னணி தனிநபர் நிதி இதழ் நாணயம் விகடனில் ஆனந்த் பார்த்தசாரதி எழுதிய கட்டுரைகளைப் படிக்க https://bit.ly/4661ukl
தொலைபேசி+91 99402 38486, +971 55 525 3678
Email: anand@arammfinserv.com
Website :
www.arammfinserv.com
Disclaimer:
