UPI கட்டணம்: மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கு பாதிப்பா?

முதலீட்டாளருக்கு நேரடி செலவு இல்லை.. ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களுக்கு புதிய செலவு!

சு.ஶ்ரீதரன், CEO & Principal Officer, https://www.walletwealth.co.in/, SEBI Registered Investment Advisor-INA000020998

“இனி ₹5,000 எஸ்.ஐ.பி. போடுவதற்குக்கூட UPI கட்டணம் செலுத்த வேண்டுமா?” என்று நண்பரிடம் கேட்டார் ரவி.

“UPI-க்கே கட்டணம் வரப்போகிறது என்று கேள்விப்பட்டேன். அப்படியானால் நம்முடைய மாத முதலீட்டிலும் கூடுதல் பணம் பிடித்துவிடுமோ?” என்றார்.

இது தற்போது பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கும் எழும் சந்தேகம். ஆனால், புதிய விதிமுறையை முழுமையாகப் புரிந்துகொண்டால், முதலீட்டாளரின் பாக்கெட்டிலிருந்து நேரடியாக இந்தக் கட்டணம் வசூலிக்கப்படுவதில்லை என்பது தெளிவாகிறது.

2026 அக்டோபர் 15 முதல் குறிப்பிட்ட UPI வணிகப் பரிவர்த்தனைகளுக்கு மெர்ச்சன்ட் டிஸ்கவுண்ட் ரேட் எனப்படும் MDR (Merchant Discount Rate -MDR) நடைமுறைக்கு வருகிறது. பொதுவான வணிகப் பரிவர்த்தனைகளுக்கு ₹2,000-க்கு மேல் 0.4% வரை MDR இருக்கும். ஆனால், மியூச்சுவல் ஃபண்ட், பங்குகள், பங்கு தரகர்கள் மற்றும் டீலர்கள் உள்ளிட்ட மூலதனச் சந்தை பரிவர்த்தனைகளுக்கு மிகவும் குறைவான 0.02% MDR, அதிகபட்சம் ₹300 என நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.

முதலீட்டாளரிடம் கட்டணம் வசூலிக்கப்படுமா?

இதுதான் முக்கியமான கேள்வி.

புதிய நடைமுறையில் MDR என்பது வாடிக்கையாளரிடம் வசூலிக்கப்படும் கட்டணம் அல்ல. அது வணிகர் அல்லது சேவை வழங்குநர் தரப்பில் செலுத்தப்படும் கட்டணமாகும். UPI மூலம் பணம் செலுத்தும் வாடிக்கையாளரிடம் இந்த MDR-ஐ நேரடியாக மாற்றிக் கொடுக்கக் கூடாது என்று மத்திய அரசு தெளிவுபடுத்தியுள்ளது.

அதனால், “எனது ₹5,000 எஸ்.ஐ.பி. தொகையிலிருந்து ₹1 கூடுதலாக பிடிக்கப்படுமா?” என்ற அச்சம் தேவையில்லை.

₹5,000 முதலீட்டுக்கு எவ்வளவு MDR?

0.02% என்பது மிகவும் குறைவான விகிதம்.

UPI மூலம் முதலீடு	0.02% MDR
₹5,000	₹1
₹10,000	₹2
₹50,000	₹10
₹1 லட்சம்	₹20
₹5 லட்சம்	₹100
₹10 லட்சம்	₹200
₹15 லட்சம்	₹300
₹20 லட்சம்	₹300*

*₹300 என்பது ஒரு பரிவர்த்தனைக்கான அதிகபட்ச வரம்பு.

அதாவது, ₹5,000 முதலீட்டுக்கு கணக்கில் MDR ₹1 என்ற அளவில் இருந்தாலும், அந்த ₹1-ஐ முதலீட்டாளரிடம் நேரடியாக வசூலிப்பது விதிமுறையின் நோக்கம் அல்ல.

எஸ்.ஐ.பி. முதலீட்டாளர்களுக்கு என்ன?

மாதம் ₹1,000, ₹2,000 அல்லது ₹5,000 என தொடர்ந்து எஸ்.ஐ.பி. செய்யும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இந்த மாற்றத்தின் நேரடி தாக்கம் குறைவாக இருக்கும்.

மேலும், UPI AutoPay போன்ற தானியங்கி தொடர்ச்சிப் பணப்பரிவர்த்தனைகளுக்கு MDR விதிமுறை எவ்வாறு நடைமுறைப்படுத்தப்படும் என்பது பரிவர்த்தனை அமைப்பைப் பொறுத்தது. தற்போதைய அறிக்கைகளின்படி, UPI AutoPay மூலம் நடைபெறும் தொடர்ச்சியான முதலீடுகள் MDR-இலிருந்து விலக்கு பெறும் என தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது.

எனவே, எஸ்.ஐ.பி. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டை நிறுத்தவோ அல்லது UPI-யை தவிர்க்கவோ அவசரப்பட வேண்டியதில்லை.

மொத்த முதலீட்டில் தாக்கம் சற்று அதிகம்

ஒருவர் ₹5 லட்சத்தை மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஒரே முறையாக மொத்தமாக முதலீடு செய்கிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். 0.02% என்ற விகிதத்தில் பார்த்தால் MDR ₹100 ஆகும்.

₹15 லட்சம் முதலீட்டில் அது ₹300 ஆகிறது. அதற்கு மேல் தொகை சென்றாலும், ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு ₹300 என்ற உச்சவரம்பு இருப்பதால் அதற்கு மேல் MDR அதிகரிக்காது.

ஆனால், இங்கும் முக்கியமான விஷயம், இந்தச் செலவு முதலீட்டாளரின் முதலீட்டுத் தொகையுடன் சேர்த்து அவரிடமிருந்து வசூலிக்கப்படுவதல்ல.

அப்படியானால் யார் செலுத்துவார்கள்?

இதுதான் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் துறைக்கு முக்கியமான கேள்வி.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள், முதலீட்டு தளங்கள், பணப்பரிவர்த்தனை நிறுவனங்கள் மற்றும் தொடர்புடைய சேவை நிறுவனங்கள் இந்தச் செலவை தங்களது அமைப்பில் ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டியிருக்கலாம். ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு ₹1 அல்லது ₹2 என்பது சிறிய தொகையாகத் தோன்றலாம். ஆனால் தினமும் லட்சக்கணக்கான பரிவர்த்தனைகள் நடைபெறும் நிலையில், மொத்தச் செலவு கணிசமாக மாறலாம்.

அதனால், புதிய MDR முதலீட்டாளரின் முதலீட்டு முடிவை விட, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் மற்றும் டிஜிட்டல் முதலீட்டு தளங்களின் பரிவர்த்தனைச் செலவு நிர்வாகத்தில் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும்.

முதலீட்டாளர் என்ன செய்ய வேண்டும்?

புதிய UPI கட்டண விதிமுறையை காரணம் காட்டி எஸ்.ஐ.பி.யை நிறுத்துவது அல்லது முதலீட்டு முறையை மாற்றுவது போன்ற முடிவுகளை அவசரமாக எடுக்க வேண்டிய அவசியம் இல்லை.

முதலீட்டாளர்கள் மூன்று விஷயங்களை மட்டும் கவனித்தால் போதும்.

முதலாவதாக, UPI மூலம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டுக்கு 0.02% MDR என்ற விகிதம் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது.

இரண்டாவதாக, ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு அதிகபட்ச MDR ₹300.

மூன்றாவதாக, இந்த MDR-ஐ வாடிக்கையாளரிடம் நேரடியாக மாற்றிக் கொடுக்கக் கூடாது என்பதே தற்போதைய விதிமுறை. (Press Information Bureau)

குறிப்பு: மூலதனச் சந்தை UPI பரிவர்த்தனைகளுக்கு 0.02% மற்றும் ₹300 உச்சவரம்பு என்பது அதிகாரப்பூர்வமாக வெளியிடப்பட்ட தகவலாகும். (Press Information Bureau)

இறுதியாக...

UPI கட்டணம் என்ற செய்தி முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலில் பெரிய அச்சத்தை ஏற்படுத்தலாம். ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பரிவர்த்தனைகளுக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்ட 0.02% MDR எனப் பார்க்கும்போது, சிறிய அளவில் தொடர்ந்து முதலீடு செய்யும் முதலீட்டாளர்களுக்கு நேரடி நிதிச்சுமை உருவாகும் வகையில் இந்த விதிமுறை அமைக்கப்படவில்லை.

எனவே, “UPI-க்கு கட்டணம் வருகிறது” என்ற செய்தியை மட்டும் பார்த்து முதலீட்டுத் திட்டத்தை மாற்றாமல், கட்டணம் யாரிடம் வசூலிக்கப்படுகிறது, எவ்வளவு, எந்த வகை பரிவர்த்தனைக்கு என்பது தெரிந்து கொண்டு முடிவு செய்வதே சரியான அணுகுமுறை.

கூடுதல் விவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டுக்கு..!

சு.ஶ்ரீதரன், CEO & Principal Officer, https://www.walletwealth.co.in/, SEBI Registered Investment Advisor-INA000020998

If you need any advice on investments, do call us at 9940116967.

Team Wallet Wealth,

AMFI Registered Mutual Fund Distributor

2^nd Floor, No.8A, 2^nd Main Road, Nanganallur,

Chennai – 600 061

Ph: 044-48612114

https://www.walletwealth.co.in/

sridharan@walletwealth.co.in

ARN 173466

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு, மருத்துவக் காப்பீடு, ஆயுள் காப்பீடு உள்ளிட்ட அனைத்து வகையான காப்பீடு எடுக்கவும், திரு சு.ஶ்ரீதரன் அவர்களை தொடர்பு கொள்ளலாம்.

முன்னணி தனிநபர் நிதி மேலாண்மை இதழ் நாணயம் விகடன் –ல் திரு.சு..ஶ்ரீதரன் எழுதிய கட்டுரைகளை படிக்க..https://www.vikatan.com/author/855-sridharan-s

விகடன் பிரசுரத்தில் சு.ஶ்ரீதரன் எழுதிய நீங்களும் கோடீஸ்வரர் ஆகலாம்! நூலை வாங்க https://books.vikatan.com/personal-finance-and-business/neengalum-kodeeswarar-aagalam

Disclaimer:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.