ஓராண்டில் ₹69,219 கோடி முதலீடு: மல்டி அசெட் ஃபண்டுகள் யாருக்கு ஏற்றது? Multi Asset Funds

 ஓராண்டில் ₹69,219 கோடி முதலீடு:

மல்டி அசெட் ஃபண்டுகள் யாருக்கு ஏற்றது? Multi Asset Funds

எஸ்.ஹரிகரன், நிறுவனர், www.sreyafinserv.com, ARN- 220065

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (Mutual Fund) உலகில் முதலீட்டாளர்களின் விருப்பங்கள் காலத்திற்கு காலம் மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன. பங்குச் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகரித்து வரும் சூழலில், ஒரே சொத்து வகையில் (Asset Class) முதலீடு செய்வதை விட பல்வேறு சொத்து வகைகளில் பிரித்து முதலீடு செய்வது பாதுகாப்பான அணுகுமுறையாகக் கருதப்படுகிறது. இதன் காரணமாகவே பல மல்டி அசெட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் கடந்த ஓராண்டில் மிகப்பெரிய வரவேற்பைப் பெற்றுள்ளன.

கடந்த ஓராண்டில் கலப்பு (Hybrid) வகை மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில், மல்டி அசெட் ஃபண்ட்கள் ₹69,219 கோடி புதிய நிகர முதலீட்டை ஈர்த்து முதலிடத்தைப் பிடித்துள்ளன. இது முதலீட்டாளர்கள் அதிகளவில் சமநிலையான முதலீட்டு அணுகுமுறையை விரும்பத் தொடங்கியிருப்பதை வெளிப்படுத்துகிறது.

மல்டி அசெட் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

மல்டி அசெட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை ஒரே நேரத்தில் பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்யும் திட்டமாகும். பொதுவாக பங்குகள், கடன் பத்திரங்கள், தங்கம் போன்ற சொத்துகளில் தலா குறைந்தபட்சம் 10% முதலீடு செய்யப்படுகிறது. சில திட்டங்கள் வெள்ளி, சர்வதேச முதலீடுகள், பணச் சந்தை திட்டங்களிலும் ஒரு பகுதியை முதலீடு செய்யலாம்.

இந்த அணுகுமுறையின் முக்கிய நோக்கம், ஒரு சொத்து வகை குறைந்த வருமான செயல்திறன் காட்டும் காலத்தில் மற்றொரு சொத்து வகையின் செயல்திறன் மூலம் மொத்த முதலீட்டை சமநிலைப்படுத்துவதாகும்.

கடந்த ஓராண்டில் ஏன் அதிக முதலீடு வந்தது?

பல காரணங்கள் இந்த ஃபண்டுகளின் வளர்ச்சிக்கு துணை நின்றுள்ளன.

• பங்குச் சந்தையில் அதிக ஏற்ற இறக்கம் காணப்பட்டது.
• தங்கம் மற்றும் வெள்ளி விலை உயர்வு முதலீட்டாளர்களின் கவனத்தை ஈர்த்தது.
• வட்டி விகித மாற்றங்கள் காரணமாக கடன் பத்திரங்களுக்கும் முக்கியத்துவம் அதிகரித்தது.
• ஒரே திட்டத்தின் மூலம் பல சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்யும் வசதி முதலீட்டாளர்களுக்கு எளிமையாக இருந்தது.
• நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்துடன் ரிஸ்க்கையும் குறைக்க விரும்பிய முதலீட்டாளர்கள் இந்த வகையை அதிகமாகத் தேர்வு செய்தனர்.
• 
  

₹69,219 கோடி முதலீடு எதைக் காட்டுகிறது?

இந்த அளவிலான புதிய முதலீடு என்பது முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையை பிரதிபலிக்கிறது. பங்குச் சந்தை எவ்வாறு மாறினாலும், ஒரே சொத்தில் முழுமையாக சார்ந்து இருக்காமல் பல சொத்துகளில் முதலீடு செய்வதே புத்திசாலித்தனமான அணுகுமுறை என்ற எண்ணம் வலுப்பெற்றுள்ளது.

மேலும், அனுபவம் குறைந்த முதலீட்டாளர்களும் சொத்து ஒதுக்கீட்டை தனியாக நிர்வகிக்க வேண்டிய அவசியமின்றி, நிதி மேலாளர்களின் (fund managers) திறமையைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளும் வாய்ப்பாக இதைப் பார்க்கின்றனர்.

மல்டி அசெட் ஃபண்ட் எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

நிதி மேலாளர் சந்தை நிலவரத்தை தொடர்ந்து கண்காணித்து, தேவைக்கேற்ப பல்வேறு சொத்து வகைகளில் முதலீட்டு விகிதத்தை மாற்றுகிறார். ஒரு காலகட்டத்தில் பங்குகளுக்கு அதிக வாய்ப்பு இருந்தால் அதன் முதலீட்டை உயர்த்தலாம். தங்கம் அல்லது கடன் பத்திரங்களில் நல்ல வாய்ப்பு இருந்தால் அவற்றின் ஒதுக்கீட்டையும் அதிகரிக்கலாம்.

இதனால் முதலீட்டாளர் தனியாக சந்தையை தொடர்ந்து கண்காணிக்க வேண்டிய அவசியம் குறைகிறது.

மல்டி அசெட் ஃபண்டின் முக்கிய நன்மைகள்

அம்சம்	விளக்கம்
பல்வகை முதலீடு	பங்கு, கடன் பத்திரம், தங்கம் / வெள்ளி உள்ளிட்ட பல சொத்துகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
ரிஸ்க் கட்டுப்பாடு	ஒரே சொத்தில் ஏற்படும் இழப்பை மற்ற சொத்துகள் சமநிலைப்படுத்த உதவும்.
தொழில்முறை நிர்வாகம்	அனுபவமிக்க நிதி மேலாளர்கள் முதலீட்டை நிர்வகிக்கிறார்கள்.
சமநிலையான வளர்ச்சி	அதிக வருமானம் மற்றும் பாதுகாப்பு ஆகிய இரண்டுக்கும் சமநிலை ஏற்படுத்த முயல்கிறது.
நீண்டகால முதலீட்டிற்கு ஏற்றது	நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்திற்கு பயன்படக்கூடிய திட்டமாக கருதப்படுகிறது.

வருமானம் எப்படி?

2026 ஜூலை 3-ம் தேதி நிலவரப்படி, கடந்த 3 மற்றும் 5 ஆண்டுகளில் மல்டி அசெட் ஃபண்ட் பிரிவின் சராசரி வருமானம் முறையை 15.70% மற்றும் 13.29% ஆக உள்ளது. இந்தக் கால கட்டத்தில் டாப் 5 ஃபண்டுகளின் வருமானம் முறையே 17%-23% மற்றும் 15%-19% ஆக உள்ளது. கடந்த கால வருமானம் எதிர்காலத்தில் உத்தரவாதம் இல்லை என்றாலும் இந்த ஃபண்ட்கள் மூலம் சராசரியாக 12%க்கு மேல் வருமானம் கிடைக்க வாய்ப்புள்ளது.

 

யாருக்கு இந்த ஃபண்ட் பொருத்தமானது?

இந்த வகை ஃபண்ட் பின்வரும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றதாக இருக்கும்.

• முதல் முறையாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட்யில் முதலீடு செய்பவர்கள்.
• பங்குச் சந்தையின் அதிக ஏற்ற இறக்கத்தை முழுமையாக ஏற்க விரும்பாதவர்கள்.
• நீண்டகால செல்வ உருவாக்கத்தை நோக்கமாகக் கொண்டவர்கள்.
• ஒரே திட்டத்தின் மூலம் பல சொத்து வகைகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புபவர்கள்.
• மாதாந்திர முதலீட்டு திட்டமான எஸ்.ஐ.பி முறை மூலம் ஒழுங்காக முதலீடு செய்ய நினைப்பவர்கள்.
• 
  

கவனிக்க வேண்டிய விஷயங்கள்

மல்டி அசெட் ஃபண்ட் ரிஸ்க்கை குறைக்க முயன்றாலும், அது முழுமையாக ரிஸ்க்கற்ற முதலீடு அல்ல. பங்குச் சந்தை, வட்டி விகிதம், தங்கத்தின் விலை போன்ற காரணிகள் ஃபண்டின் வருமான செயல்திறனை பாதிக்கக்கூடும்.

மேலும், ஒவ்வொரு திட்டத்தின் முதலீட்டுக் கொள்கை, சொத்து ஒதுக்கீட்டு முறை, செலவுக் கட்டணம் மற்றும் கடந்தகால வருமான செயல்திறன் ஆகியவற்றை ஆராய்ந்த பிறகே முதலீட்டு முடிவை எடுக்க வேண்டும்.

பிற கலப்பு ஃபண்ட்களுடன் ஒப்பீடு:

ஃபண்ட் வகை	முதலீட்டு முறை	ரிஸ்க் நிலை
மல்டி அசெட் ஃபண்ட்	பங்கு, கடன் பத்திரம், தங்கம் உள்ளிட்ட பல சொத்துகளில் முதலீடு	மிதமானது
ஹைபிரிட் ஃபண்ட்	பெரும்பாலும் பங்கு மற்றும் கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு	மிதமானது முதல் அதிகம் வரை
டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் ஃபண்ட்	சந்தை நிலவரத்திற்கு ஏற்ப பங்கு மற்றும் கடன் பத்திர ஒதுக்கீடு மாறும்	மிதமானது
பங்குச் சந்தை சார்ந்த ஈக்விட்டி ஃபண்ட்	நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீடு	அதிக ரிஸ்க்

 

கடந்த ஓராண்டில் ₹69,219 கோடி புதிய முதலீட்டை ஈர்த்து கலப்பு மியூச்சுவல் ஃபண்ட்களில் முதலிடத்தைப் பெற்றுள்ள மல்டி அசெட் ஃபண்ட்கள், முதலீட்டாளர்களின் மனநிலையை தெளிவாக பிரதிபலிக்கின்றன. அதிக வருமானத்தை மட்டுமல்லாமல், ரிஸ்க்கையும் கட்டுப்படுத்தும் சமநிலையான முதலீட்டு அணுகுமுறைக்கு மக்கள் அதிக முக்கியத்துவம் அளித்து வருகிறார்கள்.

நீண்டகால முதலீட்டு நோக்கம் கொண்டவர்களுக்கும், சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களை சமாளிக்கும் வகையில் பல்வேறு சொத்துகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புபவர்களுக்கும், மல்டி அசெட் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் கவனிக்கத்தக்க தேர்வாக இருக்கலாம். இருப்பினும், எந்த முதலீட்டையும் தொடங்குவதற்கு முன் தங்களின் நிதி இலக்குகள், ரிஸ்க்கை ஏற்கும் திறன் மற்றும் முதலீட்டுக் காலம் ஆகியவற்றை மதிப்பீடு செய்து பொருத்தமான திட்டத்தைத் தேர்வு செய்வது மிகவும் அவசியம்.

மேலும் விவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனைக்கு:

எஸ். ஹரிகரன்
நிறுவனர் – ஸ்ரேயா ஃபின்சர்வ்

ஸ்ரேயா ஃபின்சர்வ் பிரைவேட் லிமிடெட் (Sreya Finserv P. Ltd)
ஏ.ஆர்.என். (ARN): 220065
ஆம்ஃபி (AMFI) பதிவு பெற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர்

தொடர்புக்கு:

·         📞 +91 88487 05828

·         📞 +91 81370 05257

·         📞 +91 63698 59507

மின்னஞ்சல்: sreyafinserv@gmail.com

இணையதளம்: www.sreyafinserv.com

அலுவலக முகவரி:

முதல் தளம், எண் 30,
ராஜா பாதர் தெரு,
தி.நகர், சென்னை – 600017.
(ரத்னா எலக்ட்ரிக்கல்ஸ் கடைக்கு மேல்தளம்)

Disclaimer:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை  ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.