முதலீட்டாளர்கள் எப்படி செல்வந்தர் ஆகிறார்கள்? - ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் Equity Mutual Funds

 

ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட்: முதலீட்டாளர்கள் எப்படி செல்வந்தர் ஆகிறார்கள்? Equity Mutual Funds

கே.பி.வெங்கடராமகிருஷ்ணன்,   விருக்‌ஷம் ஃபின்மார்ட் பிரைவேட் லிமிட்,

ARN 274361

 

ஒரே இரவில் செல்வந்தராக வேண்டும் என்ற ஆசை பலருக்கும் இருக்கும். ஆனால் உண்மையில் நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்கிய பெரும்பாலானவர்கள் ஒரு பொதுவான வழியைத்தான் பின்பற்றியுள்ளனர். அது, தொடர்ந்து முதலீடு செய்வதும், பொறுமையுடன் காத்திருப்பதும் ஆகும்.

பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் (Equity Mutual Funds) என்பது சாதாரண முதலீட்டாளர்களுக்கும் நீண்ட காலத்தில் செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்றாகக் கருதப்படுகிறது. இதன் மூலம் மக்கள் செல்வந்தர்களாக மாறுவது அதிர்ஷ்டத்தால் அல்ல; முறையான எஸ்.ஐ.பி (SIP) முதலீடு, நீண்ட காலம் மற்றும் கூட்டு வளர்ச்சியின் சக்தி (Power of Compounding) ஆகியவற்றின் ஒருங்கிணைப்பினால்தான்.

பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பெறப்படும் பணத்தை பல்வேறு நிறுவனங்களின் பங்குகளில் பிரித்து முதலீடு செய்யும் ஒரு முதலீட்டு திட்டமாகும்.

ஒவ்வொருவரும் தனியாக பங்குகளைத் தேர்வு செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை. அனுபவம் வாய்ந்த நிதி மேலாளர்கள் (Fund Managers) ஆராய்ச்சி செய்து பல நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதால், முதலீட்டாளர்களுக்கு பரவலான முதலீட்டு வாய்ப்பு கிடைக்கிறது.

 

செல்வத்தை உருவாக்கும் முதல் ரகசியம் – தொடர்ந்து முதலீடு செய்வது..!

 

பலர் பங்குச் சந்தை குறையும் போது முதலீட்டை நிறுத்தி விடுகிறார்கள். ஆனால் நீண்ட கால வெற்றியைப் பெற்ற முதலீட்டாளர்கள் சந்தையின் ஏற்றத் தாழ்வுகளைப் பொருட்படுத்தாமல் மாதந்தோறும் தொடர்ந்து முதலீடு செய்கிறார்கள்.

மாதாந்திர முதலீட்டு திட்டமான எஸ்.ஐ.பி மூலம் பங்குச் சந்தை உயரும்போதும், சரியும்போதும் முதலீடு நடைபெறும். இதனால் வாங்கும் விலை சராசரியாகி, நீண்ட காலத்தில் நல்ல பலன் கிடைக்கும் வாய்ப்பு அதிகரிக்கிறது.

 

இரண்டாவது ரகசியம் – நீண்ட கால பொறுமை:

பங்குச் சந்தை ஒரு வருடத்தில் அதிக லாபம் தரலாம்; சில ஆண்டுகளில் குறையவும் செய்யலாம். ஆனால் நீண்ட காலத்தில் நல்ல நிறுவனங்களின் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர்களின் செல்வத்தையும் வளர்க்கும்.

பத்து, பதினைந்து அல்லது இருபது ஆண்டுகளுக்கு மேலாக முதலீட்டைத் தொடரும் போது, சந்தையின் குறுகியகால ஏற்ற இறக்கங்கள் பெரும்பாலும் தாக்கம் ஏற்படுத்தாது.

 

கூட்டு வளர்ச்சியின் அற்புத சக்தி:

முதலீட்டில் கிடைக்கும் வருமானமும் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படும்போது, அதற்கும் வருமானம் கிடைக்கத் தொடங்கும். இதுவே கூட்டு வளர்ச்சியின் சக்தியாகும்.

உதாரணமாக, மாதம் ₹10,000 வீதம் 25 ஆண்டுகள் தொடர்ந்து முதலீடு செய்து, ஆண்டுக்கு சராசரியாக 13% வருமானம் கிடைத்தால், மொத்த முதலீட்டை விட பல மடங்கு அதிகமான செல்வத்தை உருவாக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது. இங்கு மொத்த முதலீடு ரூ.30 லட்சமாகவும் 25 ஆண்டுகள் கழித்து கிடைக்கும் தொகை ரூ. 2.25 கோடியாக உள்ளது. இதற்குக் காரணம் அதிக முதலீடு அல்ல; அதிக முதலீட்டுக் காலம் ஆகும்.

 

பங்குச் சந்தை சரிவை அஞ்சாமல் வாய்ப்பாகப் பார்க்க வேண்டும்

பங்குச் சந்தை சரியும்போது பலர் பதற்றத்தில் முதலீட்டை நிறுத்திவிடுகிறார்கள் அல்லது பணத்தை எடுத்துவிடுகிறார்கள். ஆனால் அனுபவமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் அந்த நேரத்திலும் முதலீட்டைத் தொடர்கிறார்கள். குறைந்த மதிப்பில் அதிக யூனிட்கள் கிடைப்பதால், பங்குச் சந்தை மீண்டும் உயரும்போது அதனால் கிடைக்கும் பலனும் அதிகமாக இருக்கும்.

 

சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தைத் தேர்வு செய்வதும் முக்கியம்:

அனைத்து மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களும் ஒரே மாதிரி அல்ல.

முதலீட்டாளரின் வயது, வருமானம், ரிஸ்க்கை ஏற்கும் திறன் மற்றும் நிதி இலக்கு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஈக்விட்டி திட்டத்தைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும்.

குழந்தைகளின் உயர்கல்வி, கல்யாணம், ஓய்வூதியத் திட்டம், சொந்த வீடு வாங்குதல் அல்லது செல்வ உருவாக்கம் போன்ற ஒவ்வொரு நிதி இலக்கிற்கும் பொருத்தமான ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தை தேர்வு செய்வது நல்லது.

 

உணர்ச்சிகளை கட்டுப்படுத்துபவர்களே வெற்றி பெறுகிறார்கள்

பேராசை மற்றும் பயம் ஆகிய இரண்டும் பங்குச் சந்தை முதலீட்டின் மிகப்பெரிய எதிரிகள்.

சந்தை வேகமாக உயரும்போது அனைவரும் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார்கள். சந்தை சரியும்போது அதே முதலீட்டை விற்றுவிடுகிறார்கள். இந்த உணர்ச்சி சார்ந்த முடிவுகளே பெரும்பாலான இழப்புகளுக்குக் காரணமாகின்றன.

திட்டமிட்ட முதலீட்டை தொடர்ந்து மேற்கொள்வதே நல்ல முதலீட்டாளரின் அடையாளமாகும்.

 

வருமானத்தை விட சேமிப்பு விகிதம் முக்கியம்:

அதிக வருமானம் பெறுபவர்கள் மட்டுமே செல்வந்தர்களாக மாறுவதில்லை. தங்களது வருமானத்தில் இருந்து ஒரு பகுதியை தொடர்ந்து முதலீடு செய்பவர்களே காலப்போக்கில் பெரிய செல்வத்தை உருவாக்குகிறார்கள்.

வருமானம் அதிகரிக்கும் போதெல்லாம் முதலீட்டுத் தொகையையும் அதிகரிக்கும் பழக்கம் செல்வ வளர்ச்சியை வேகப்படுத்தும்.

 

பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டில் செல்வம் உருவாகும் விதம்:

 

பழக்கம்	நீண்ட கால பலன்
மாதந்தோறும் தொடர்ந்து முதலீடு செய்தல்	முதலீட்டில் ஒழுங்கு உருவாகும்.
நீண்ட காலம் முதலீட்டைத் தொடருதல்	கூட்டு வளர்ச்சி பலன் அதிகரிக்கும்.
சந்தை சரிவிலும் முதலீட்டை நிறுத்தாமல் இருப்பது	குறைந்த தொகைக்கு அதிக யூனிட்கள் கிடைக்கும்.
தரமான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களைத் தேர்வு செய்தல்	நிலையான வளர்ச்சி கிடைக்கும் வாய்ப்பு அதிகரிக்கும்.
வருமானம் உயரும்போது முதலீட்டை அதிகரித்தல்	செல்வ உருவாக்கம் வேகமாகும்.
உணர்ச்சிவசப்படாமல் செயல்படுதல்	தேவையற்ற இழப்புகள் குறையும்.

 

முதலீட்டாளர்கள் செய்யும் பொதுவான தவறுகள்:

தவறு	ஏற்படும் விளைவு
பங்குச் சந்தை உயரும்போது மட்டுமே முதலீடு செய்தல்	அதிக விலையில் வாங்க நேரிடும்.
சந்தை சரியும்போது முதலீட்டை நிறுத்துதல்	நீண்ட கால லாப வாய்ப்பு குறையும்.
அடிக்கடி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை மாற்றுதல்	முதலீட்டு ஒழுங்கு பாதிக்கப்படும்.
குறுகிய கால லாபத்தை மட்டும் எதிர்பார்த்தல்	ஏமாற்றம் ஏற்படும்.
வதந்திகளை நம்பி முதலீடு செய்தல்	தேவையற்ற ஆபத்து அதிகரிக்கும்.

 

நீண்ட கால செல்வத்தை உருவாக்கும் ஐந்து பொன்னான விதிமுறைகள்:

விதிமுறை	விளக்கம்
முதலில் முதலீடு, பிறகு செலவு	சேமிப்பு தானாக அதிகரிக்கும்.
மாதந்தோறும் தவறாமல் முதலீடு	ஒழுங்கு உருவாகும்.
குறைந்தது 10 முதல் 20 ஆண்டுகள் பொறுமை	கூட்டு வளர்ச்சியின் முழுப் பலனைப் பெறலாம்.
சந்தை சரிவை இயல்பாக ஏற்றுக்கொள்ளுதல்	நீண்ட கால வளர்ச்சியைப் பெறலாம்.
ஆண்டுக்கு ஒருமுறை மட்டுமே முதலீட்டை மதிப்பாய்வு	தேவையற்ற உணர்ச்சி முடிவுகளைத் தவிர்க்கலாம்.

 

பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது விரைவில் பணக்காரராகும் திட்டம் அல்ல. அது, காலத்தின் உதவியுடன் செல்வத்தை உருவாக்கும் ஒரு ஒழுக்கமான முதலீட்டு முறை. தொடர்ந்து முதலீடு செய்தல், நீண்ட காலம் பொறுமையாக இருத்தல், சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களை இயல்பாக ஏற்றுக்கொள்ளுதல் மற்றும் கூட்டு வளர்ச்சியின் சக்தியை முழுமையாகப் பயன்படுத்துதல் ஆகியவற்றின் மூலமே சாதாரண வருமானம் பெறும் ஒருவரும் குறிப்பிடத்தக்க செல்வத்தை உருவாக்க முடியும்.

"பங்கு சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டில் செல்வந்தர்களாக மாறுபவர்கள் சந்தையை வென்றவர்கள் அல்ல; தங்களுடைய பொறுமை, ஒழுங்கு மற்றும் தொடர்ச்சியான முதலீட்டுப் பழக்கத்தை வெற்றிகரமாகக் காத்தவர்களே."

கூடுதல் விவரங்கள் மற்றும் முதலீட்டுக்கு..!

கே.பி.வெங்கடராமகிருஷ்ணன்,

நிறுவனர்,  விருக்‌ஷம் ஃபின்மார்ட் பிரைவேட் லிமிட்,

(Viruksham Finmart Private Ltd)

சென்னை

இ மெயில் : kpvenkat02@gmail.com

செல் நபம்பர் : 98410 34997

ARN 274361

நாணயம் விகடன் இதழில் வெளியான திரு. கே.பி.வெங்கடராமகிருஷ்ணன் அவர்களின் கட்டுரைகளை படிக்க https://bit.ly/3TVQAHJ

Disclaimer:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை  ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.