வருமான
வளர்ச்சியும் நிலைத்தன்மையும் இணையும் புதிய முதலீட்டு வாய்ப்பு..! Kotak Nifty Alpha Low-Volatility 30 Index Fund
பெ.வெங்கடேசன்,
நிறுவனர், https://paisacare.in, Arn 315388
இந்தியாவில்
குறியீட்டு அடிப்படையிலான முதலீடுகள் கடந்த சில ஆண்டுகளில் அதிக வரவேற்பைப்
பெற்றுள்ளன. அதே நேரத்தில், சந்தையை விட சிறப்பான வருமானத்தைப் பெறும் வாய்ப்பும்,
அதிக ஏற்றத் தாழ்வுகளை ஓரளவு கட்டுப்படுத்தும் தன்மையும் கொண்ட திட்டங்களை
முதலீட்டாளர்கள் தேடி வருகின்றனர். இந்தத் தேவையை கருத்தில் கொண்டு, Kotak
Mahindra Asset Management Company நிறுவனம் கோட்டக் நிஃப்டி ஆல்பா லோ
வோலட்டிலிட்டி 30 இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட் (Kotak Nifty Alpha Low-Volatility
30 Index Fund)
என்ற
புதிய திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது.
இந்தத்
திட்டத்தின் சிறப்பம்சம் என்ன?
இது ஒரு
திறந்த வகை குறியீட்டு ஃபண்ட் திட்டமாகும். அதாவது, இது நேரடியாக பங்குகளைத்
தேர்வு செய்யாமல், நிஃப்டி ஆல்பா லோ வோலட்டிலிட்டி 30 குறியீட்டில் இடம்பெற்றுள்ள
நிறுவனங்களில் அதே விகிதத்தில் முதலீடு செய்கிறது.
இந்தக்
குறியீட்டில் இடம்பெறும் நிறுவனங்கள் இரண்டு முக்கிய அம்சங்களின் அடிப்படையில்
தேர்வு செய்யப்படுகின்றன:
·
சந்தையை
விட அதிக வருமானம் ஈட்டும் திறன் (ஆல்பா)
·
ஒப்பீட்டளவில்
குறைந்த விலை ஏற்றத் தாழ்வு (லோ வோலட்டிலிட்டி)
இதன் மூலம்
முதலீட்டாளர்கள் வளர்ச்சி வாய்ப்புள்ள நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதோடு, சந்தை
சரிவுகளின் தாக்கத்தையும் ஓரளவு குறைக்க முடியும்.
"ஆல்பா"
என்றால் என்ன?
முதலீட்டு
உலகில் "ஆல்பா" என்பது ஒரு பங்கு அல்லது முதலீட்டுத் திட்டம், அதன்
அடிப்படை சந்தைக் குறியீட்டை விட எவ்வளவு கூடுதல் வருமானம் ஈட்டியுள்ளது என்பதை
குறிக்கிறது.
எடுத்துக்காட்டாக,
ஒரு குறியீடு 10% வருமானம் கொடுத்தால், ஒரு பங்கு 15% வருமானம் கொடுத்திருந்தால்
அந்த கூடுதல் 5% வருமானம் ஆல்பாவாகக் கருதப்படுகிறது.
ஆல்பா
அதிகமாக உள்ள நிறுவனங்கள் எதிர்காலத்திலும் சந்தையை விட சிறப்பாக செயல்படும்
வாய்ப்பு உள்ளதாக கருதப்படுகின்றன.
"லோ
வோலட்டிலிட்டி" என்றால் என்ன?
ஒரு பங்கின்
விலை அடிக்கடி அதிகமாக உயர்ந்து குறைந்தால் அது அதிக ஏற்றத் தாழ்வு கொண்டதாக
கருதப்படும்.
மாறாக, விலை
மாற்றங்கள் ஒப்பீட்டளவில் கட்டுப்பாட்டில் இருந்தால் அது குறைந்த ஏற்றத் தாழ்வு
கொண்ட பங்காகக் கருதப்படும்.
இந்த வகை
பங்குகள் சந்தை சரிவுகளின் போது முதலீட்டாளர்களுக்கு மன அழுத்தத்தை குறைக்க
உதவக்கூடும்.
திட்டத்தின்
முக்கிய விவரங்கள்
|
விவரம் |
தகவல் |
|
திட்ட வகை |
திறந்த வகை குறியீட்டு ஃபண்ட் |
|
பின்பற்றும் குறியீடு |
நிஃப்டி ஆல்பா லோ வோலட்டிலிட்டி 30 |
|
குறைந்தபட்ச ஒருமுறை முதலீடு |
₹ 1,000 |
|
எஸ்.ஐ.பி. தொடக்கத் தொகை |
₹ 500 |
|
கூடுதல் முதலீடு |
₹ 500 |
|
முதலீட்டு நோக்கம் |
நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கம் |
இந்தத்
திட்டத்தின் நன்மைகள்:
விதிமுறை
அடிப்படையிலான முதலீடு
நிதி
மேலாளரின் தனிப்பட்ட கருத்துகளை விட முன்கூட்டியே நிர்ணயிக்கப்பட்ட விதிமுறைகளின் அடிப்படையில்
பங்குகள் தேர்வு செய்யப்படுகின்றன. இதனால் வெளிப்படைத்தன்மை அதிகரிக்கிறது.
உணர்ச்சி
சார்ந்த முடிவுகள் குறைவு
சந்தை உயர்வு
அல்லது சரிவுகளால் ஏற்படும் மனித உணர்வுகளின் தாக்கம் குறைவாக இருக்கும்.
குறைந்த
செலவு
பொதுவாக,
செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் பங்கு ஃபண்ட் விட குறியீட்டு ஃபண்ட்களின் செலவு விகிதம்
குறைவாக இருக்கும்.
வருமான
வளர்ச்சி மற்றும் பாதுகாப்பு சமநிலை
அதிக வருமான வளர்ச்சி
வாய்ப்பும், குறைந்த ஏற்றத் தாழ்வும் ஒரே திட்டத்தில் இணைக்கப்படுவது இந்தத்
திட்டத்தின் முக்கிய நோக்கமாகும்.
கவனிக்க
வேண்டிய அம்சங்கள்
இந்தத்
திட்டம் குறைந்த ஏற்றத் தாழ்வு கொண்டதாக இருந்தாலும், இது முழுமையாக பங்கு சார்ந்த
திட்டமாகும். எனவே சந்தை ரிஸ்க் இதில் இருக்கும்.
மேலும்,
"ஆல்பா" மற்றும் "லோ வோலட்டிலிட்டி" அணுகுமுறைகள்
எதிர்காலத்திலும் சிறப்பாக செயல்படும் என்று உறுதியாக கூற முடியாது. சில
காலங்களில் சாதாரண நிஃப்டி 50 அல்லது பெரிய நிறுவன ஃபண்ட்கள் கூட இதை விட சிறப்பாக
செயல்படலாம்.
யாருக்கு
ஏற்ற திட்டம்?
இந்தத்
திட்டம் பின்வரும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமாக இருக்கலாம்:
·
குறியீட்டு
ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புபவர்கள்
·
நீண்ட
கால முதலீட்டு பார்வை கொண்டவர்கள்
·
பங்குச்
சந்தை ஏற்றத் தாழ்வுகளை ஓரளவு கட்டுப்படுத்த விரும்புபவர்கள்
·
விதிமுறை
அடிப்படையிலான முதலீட்டை விரும்புபவர்கள்
·
7
முதல் 10 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேல் முதலீடு செய்யத் தயாராக இருப்பவர்கள்
கோட்டக்
நிஃப்டி ஆல்பா லோ வோலட்டிலிட்டி 30 இண்டெக்ஸ் ஃபண்ட் என்பது வளர்ச்சி மற்றும்
நிலைத்தன்மை ஆகிய இரண்டையும் இணைக்க முயலும் ஒரு புதிய தலைமுறை குறியீட்டு நிதித்
திட்டமாகும். இருப்பினும், இது ஒரு புதிய திட்டம் என்பதால் இதன் நேரடி செயல்திறன்
வரலாறு இல்லை என்பதை முதலீட்டாளர்கள் நினைவில் கொள்ள வேண்டும்.
எனவே, இந்தத்
திட்டத்தை தனியாக தேர்வு செய்வதை விட, ஏற்கெனவே உள்ள பரந்த சந்தை குறியீட்டு ஃபண்டுகள்
மற்றும் பிற பங்கு முதலீடுகளுடன் இணைத்து ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட முதலீட்டுத்
திட்டத்தின் பகுதியாக பயன்படுத்துவது நீண்ட காலத்தில் சிறந்த அணுகுமுறையாக
இருக்கலாம்.
கூடுதல் விவரங்கள்
மற்றும் முதலீட்டுக்கு..
பெ.வெங்கடேசன்,
நிறுவனர், பைசாகேர் ஃபைனான்ஷியல் சர்வீசஸ், சென்னை
இ மெயில் முகவரி: venkat.profit@gmail.com
போன் நம்பர்: 98404 22744
Arn 315388
ஆயுள் காப்பீடு, மருத்துவக் காப்பீடு, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆகியவற்றில்
30 ஆண்டுகளுக்கு மேல் அனுபவம் கொண்டவர், பெ.வெங்கடேசன்.
அலுவலக முகவரி:
Paisacare
Financial services
No 3B 2nd
Street, Sivanandha Nagar
Kolathur,
Chennai -600 099
இணைய தளம்: https://paisacare.in
நாணயம் விகடன் இதழில் வெளியான திரு. பெ.வெங்கடேசன் அவர்களின் கட்டுரைகளை படிக்க
https://bit.ly/4dSFLxh
Disclaimer:
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.
