எது சிறந்த முதலீடு? Mutual Fund, SIF, PMS, AIF - ஏ.ஜி.வி ஸ்ரீநாத் விஜய், GBV MF Services

 எது சிறந்த முதலீடு? மியூச்சுவல் ஃபண்ட், எஸ்.ஐ.எஃப், பி.எம்.எஸ், ஏ.ஐ.எஃப்.. MF SIF PMS AIF

ஏ.ஜி.வி ஸ்ரீநாத் விஜய், இணை நிறுவனர், https://gbvmfservices.in/, ARN-148604, Ph – 90807 05714

முதலீட்டில் “சிறந்தது” என்று ஒன்று இல்லை... உங்களுக்கு ஏற்றது எது என்பதுதான் முக்கியம்!

“என்னிடம் இப்போது கணிசமாக பணம் இருக்கிறது. அதை மியூச்சுவல் ஃபண்டில் போடலாமா? எஸ்.ஐ.எஃப்-ல் போடலாமா? பி.எம்.எஸ் நல்லதா? ஏ.ஐ.எஃப்-ல் முதலீடு செய்தால் அதிக வருமானம் கிடைக்குமா?” என்று நண்பரிடம் கேட்டார் ரவி.

நண்பர் சிரித்துக்கொண்டே, “உன்னிடம் கார் வாங்க பணம் இருக்கிறது. ஹேட்ச்பேக் வாங்கலாமா, செடான் வாங்கலாமா, எஸ்.யூ.வி வாங்கலாமா, சொகுசுக் கார் வாங்கலாமா என்று கேட்கிறாய். முதலில் உனக்கு கார் எதற்காக வேண்டும் என்று சொல்!” என்றார்.

முதலீட்டிலும் இதுதான் உண்மை. “எந்த முதலீட்டுத் திட்டம் சிறந்தது?” என்பது முதல் கேள்வியாக இருக்கக் கூடாது. “என்னுடைய தேவைக்கு எந்த முதலீட்டு வழி பொருத்தமானது?” என்பதுதான் முதல் கேள்வியாக இருக்க வேண்டும்.

முதலீட்டில் அனைவருக்கும் ஒரே தீர்வு கிடையாது

மியூச்சுவல் ஃபண்ட், எஸ்.ஐ.எஃப் (SIF-Specialized Investment Fund), பி.எம்.எஸ் (PMS: Portfolio Management Services), ஏ.ஐ.எஃப் (AIF: Alternative Investment Fund) ஆகியவை வெவ்வேறு அமைப்புகளையும் நோக்கங்களையும் கொண்ட முதலீட்டு வழிகள் ஆகும்.

பங்குச் சந்தை சார்ந்த ஈக்விட்டி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பொதுவாக சிறிய தொகையிலிருந்து முதலீடு செய்யவும், பல நிறுவனப் பங்குகளில் முதலீட்டை பரவலாக்கவும் உதவும். நீண்ட கால இலக்குகளுக்காக முறையாக SIP முறையில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு இது பயன்படுத்தப்படும் ஒரு வழியாக இருக்கிறது. இதில் குறைந்தபட்ச முதலீடு ரூ.500, ரூ.1000 என உள்ளது.

 

எஸ்.ஐ.எஃப் என்பது அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையுடன், குறிப்பிட்ட மற்றும் மேம்பட்ட முதலீட்டு உத்திகளைப் பயன்படுத்தும் வகையில் உருவாக்கப்பட்ட முதலீட்டு அமைப்பு. எனவே, அதன் உத்தி எவ்வாறு செயல்படுகிறது, எந்த அளவுக்கு இடர் (Risk) இருக்கிறது என்பதை முதலீட்டாளர் புரிந்து கொள்வது அவசியம். இதில் குறைந்தபட்ச முதலீடு ரூ.10 லட்சம் என உள்ளது.

 

பி.எம்.எஸ் மூலம் முதலீட்டாளரின் தேவைக்கேற்ப பங்கு முதலீட்டுத் தொகுப்பு தனிப்பட்ட முறையில் நிர்வகிக்கப்படலாம். இதனால் முதலீட்டு அணுகுமுறையில் அதிக தனிப்பயனாக்கம் கிடைக்கிறது. இதில் குறைந்தபட்ச முதலீடு ரூ.50 லட்சம்

ஏ.ஐ.எஃப் என்பது குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நோக்கங்களைக் கொண்ட, பொதுவாக அதிக அனுபவமும் முதலீட்டுத் திறனும் உள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கான மாற்று முதலீட்டு அமைப்பாகும். இதில் குறைந்தபட்ச முதலீடு ரூ.1 கோடி ஆகும்.

 

மியூச்சுவல் ஃபண்ட், எஸ்.ஐ.எஃப், பி.எம்.எஸ், ஏ.ஐ.எஃப் - முக்கிய வேறுபாடுகள்..!

முதலீட்டு வழி	முக்கிய அம்சம்	யாருக்கு பொருத்தமாக இருக்கலாம்?
மியூச்சுவல் ஃபண்ட்	பரவலாக்கம், எளிமை, முறையான முதலீடு	பெரும்பாலான தனிநபர் முதலீட்டாளர்கள்
எஸ்.ஐ.எஃப்	அதிக நெகிழ்வுத்தன்மை, மேம்பட்ட உத்திகள்	குறிப்பிட்ட உத்திகளைப் புரிந்துகொள்ளும் முதலீட்டாளர்கள்
பி.எம்.எஸ்	தனிப்பட்ட முறையில் முதலீட்டுத் தொகுப்பு நிர்வகித்தல்	அதிக தனிப்பயனாக்கம் விரும்புபவர்கள்
ஏ.ஐ.எஃப்	மாற்று முதலீட்டு உத்திகள், குறிப்பிட்ட நோக்கங்கள்	தகுதி மற்றும் அதிக இடர் ஏற்கும் திறன் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள்

 

இந்த அட்டவணை ஒரு பொதுவான புரிதலுக்காக மட்டுமே. ஒவ்வொரு முதலீட்டுத் திட்டத்திற்கும் தனித்தனி விதிமுறைகள், கட்டணங்கள், இடர்கள், குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகை மற்றும் யூனிட்களை விற்று பணத்தை பெறும் நடைமுறைகள் இருக்கலாம்.

 

வருமானத்தை மட்டும் பார்த்து முடிவு எடுக்காதீர்;

 

ஒரு முதலீட்டு வழியைத் தேர்வு செய்யும்போது, “கடந்த ஆண்டு எவ்வளவு வருமானம் கொடுத்தது?” என்பதை மட்டும் பார்த்து முடிவு எடுப்பது சரியான அணுகுமுறை அல்ல.

அதற்கு பதிலாக, அந்த முதலீட்டின் இடர் என்ன, பணத்தை எவ்வளவு விரைவாக பணமாக்க முடியும், முதலீட்டை எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்க வேண்டும், கட்டணங்கள் என்ன, முதலீட்டு உத்தி எவ்வாறு செயல்படுகிறது போன்றவற்றை பார்க்க வேண்டும்.

குறிப்பாக கடந்த காலத்தில் அதிக வருமானம் கிடைத்தது என்பதால் எதிர்காலத்திலும் அதே அளவு வருமானம் கிடைக்கும் என்று கருதக்கூடாது.

 

முதலில் நிதி இலக்கு; பிறகு முதலீடு:

முதலீட்டாளரின் வயது, வருமானம், குடும்பப் பொறுப்புகள், எதிர்கால இலக்குகள், முதலீட்டுக் காலம், இடர் ஏற்கும் திறன், அவசர காலத்தில் பணம் தேவைப்படும் நிலை ஆகியவை முதலீட்டு முடிவை தீர்மானிக்க வேண்டும்.

உதாரணமாக, இன்னும் மூன்று ஆண்டுகளில் வீட்டுக் கடனுக்கான முன்பணம் தேவைப்படும் ஒருவரின் முதலீட்டுத் திட்டமும், 20 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு பணி ஓய்வுக் காலத்துக்காக முதலீடு செய்யும் ஒருவரின் திட்டமும் ஒரே மாதிரியாக இருக்க முடியாது.

அதேபோல், மாதம் ரூ.5,000 முதலீடு செய்யும் ஒருவரின் தேவையும், பல லட்சம் ரூபாய் முதலீடு செய்யக்கூடிய ஒருவரின் தேவையும் ஒன்றாக இருக்காது.

“ஒரே கூடை” தேவையில்லை; சரியான கலவை தேவை:

 

ஒரு முதலீட்டு வழியைத் தேர்வு செய்வதற்குப் பதிலாக, முதலீட்டாளரின் தேவைக்கு ஏற்ப பல முதலீட்டு வழிகளைப் பயன்படுத்துவது சில சூழல்களில் பொருத்தமாக இருக்கலாம்.

உதாரணமாக, நீண்ட கால செல்வ உருவாக்கத்துக்கான முதலீட்டுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முக்கியப் பங்காற்றும். அதிக தனிப்பயனாக்கம் தேவைப்படும் முதலீட்டாளருக்கு பி.எம்.எஸ் குறித்து பரிசீலிக்கலாம். குறிப்பிட்ட உத்திகள் மற்றும் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மை தேவைப்படுபவர்களுக்கு எஸ்.ஐ.எஃப் பொருத்தமாக இருக்கலாம். மாற்று முதலீட்டு வாய்ப்புகளை நாடும் தகுதியான முதலீட்டாளர்கள் ஏ.ஐ.எஃப் குறித்து ஆராயலாம்.

ஆனால், இவற்றை சேர்த்துக் கொள்வதே அனைவருக்கும் அவசியம் என்று அர்த்தமில்லை.

 

கட்டணங்களையும் கவனியுங்கள்:

முதலீட்டில் கிடைக்கும் வருமானத்தை மட்டும் பார்க்காமல், முதலீட்டாளர் செலுத்தும் கட்டணங்களையும் கவனிக்க வேண்டும்.

நிர்வாகக் கட்டணம், செயல்திறன் சார்ந்த கட்டணம், பரிவர்த்தனைச் செலவு போன்றவை முதலீட்டின் இறுதி விளைவில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம். எனவே, முதலீடு செய்வதற்கு முன் சம்பந்தப்பட்ட திட்டத்தின் ஆவணங்களை முழுமையாகப் படிப்பது அவசியம்.

 

இடர் என்பது முதலீட்டின் ஒரு பகுதி

“அதிக வருமானம் வேண்டும்; ஆனால் இடர் வேண்டாம்” என்பது நடைமுறையில் எளிதான எதிர்பார்ப்பு அல்ல.

முதலீட்டாளரின் இடர் ஏற்கும் திறனுக்கும், முதலீட்டின் இடருக்கும் இடையே பொருத்தம் இருக்க வேண்டும். அதிக சிக்கலான முதலீட்டு உத்தி இருப்பதால் அது தானாகவே சிறந்த முதலீடாகி விடாது.

முதலீட்டாளர் புரிந்து கொள்ள முடியாத முதலீட்டில், அது பிரபலமாக இருக்கிறது என்பதற்காக மட்டும் பணத்தை முதலீடு செய்வதைத் தவிர்ப்பது நல்லது.

 

நினைவில் கொள்ள வேண்டியது

 

முதலீட்டில் “எது சிறந்தது?” என்ற கேள்விக்கு பொதுவான பதில் இல்லை.

உங்களுடைய நிதி இலக்கு என்ன? எவ்வளவு காலத்திற்கு முதலீடு செய்யப் போகிறீர்கள்? எவ்வளவு இடரை ஏற்க முடியும்? எப்போது பணம் தேவைப்படும்? எவ்வளவு தொகையை முதலீடு செய்ய முடியும்? முதலீட்டை நீங்களே கண்காணிக்க விரும்புகிறீர்களா அல்லது தனிப்பட்ட நிர்வாகம் தேவையா? போன்ற கேள்விகளுக்கான பதில்களுக்குப் பிறகே முதலீட்டு வழியைத் தேர்வு செய்ய வேண்டும்.

 

முதலீட்டுத் திட்டங்கள் தனியாக செல்வத்தை உருவாக்குவதில்லை. அவற்றை சரியான நிதி இலக்குடன், சரியான காலத்திற்கு, சரியான அளவில் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்படும் நன்கு திட்டமிடப்பட்ட முதலீட்டுத் தொகுப்புதான் செல்வத்தை உருவாக்குவதில் முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.

எனவே, அடுத்த முறை யாராவது “மியூச்சுவல் ஃபண்டா, எஸ்.ஐ.எஃப்-ஆ, பி.எம்.எஸ்-ஆ, ஏ.ஐ.எஃப்-ஆ... இதில் எது சிறந்தது?” என்று கேட்டால், உடனே ஒரு பெயரைச் சொல்ல வேண்டாம்.

“உங்கள் நிதி இலக்கு என்ன?” என்று முதலில் கேளுங்கள்.

 

கூடுதல் விவரம் மற்றும் முதலீட்டுக்கு

ஏ.ஜி.வி ஸ்ரீநாத் விஜய், இணை நிறுவனர், https://gbvmfservices.in/

 ARN-148604 

குவாலிஃபைட் பர்சனல் ஃபைனான்ஸ் புரபஷனல் (QPFP) ஆவார். இவரின் தந்தையும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் விநியோகஸ்தர் ஆவார். பொள்ளாச்சியை சேர்ந்த இவர் சுமார் 2,000 தனிநபர்களுக்கு நிதிச் சேவை அளித்து வருகிறார்.  

நாணயம் விகடன் இதழில் வெளியான ஏ.ஜி.வி ஸ்ரீநாத் விஜய் கட்டுரைகளை படிக்க  https://bit.ly/4uj1I1Y

 

Phone - 9080705714

Email - srivj.sv@gmail.com

அலுவலக முகவரி:
எண் 33, எஸ்.வி. டவர்ஸ்,
நியூ ஸ்கீம் ரோடு,
பொள்ளாச்சி – 642 001,
தமிழ்நாடு.

அலுவலக நேரம்:
திங்கட்கிழமை – சனிக்கிழமை
காலை 10:00 மணி – மாலை 06:30 மணி.

Disclaimer:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை  ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.