சந்தை நிலவரத்துக்கு ஏற்ப பங்கு–கடன் முதலீட்டை மாற்றும் புதிய ஃபண்ட்..! ICICI Prudential Dynamic Asset Allocation Passive FOF

ஐ.சி.ஐ.சி.ஐ. ப்ரூடென்ஷியல் டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் பாசிவ் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்

ஆர். வெங்கடேஷ், நிறுவனர்,

குருராம் ஃபைனான்சியல் சர்வீசஸ் பிரைவேட் லிமிடெட்  

ARN 265132

 

சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு ஏற்ப பங்குச் சந்தை மற்றும் கடன் சந்தை முதலீடுகளுக்கு இடையே முதலீட்டை மாற்றியமைக்கும் நோக்கில், ஐ.சி.ஐ.சி.ஐ. ப்ரூடென்ஷியல் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம், ‘ஐ.சி.ஐ.சி.ஐ. ப்ரூடென்ஷியல் டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் பாசிவ் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்’ (ICICI Prudential Dynamic Asset Allocation Passive FOF) என்ற புதிய ஓப்பன் எண்டெட் திட்டத்தை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது.

இந்த புதிய ஃபண்டின் என்.எஃப்.ஓ. காலம் 2026 செப்டம்பர் 9 வரை நடைபெறுகிறது.

ஒரே திட்டத்தில் பங்கு மற்றும் கடன் முதலீடு:

 

இது நேரடியாக தனிப்பட்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் திட்டம் அல்ல. பல்வேறு பாசிவ் பங்கு மற்றும் கடன் சார்ந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் யூனிட்களில் முதலீடு செய்யும் ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட் வகையைச் சேர்ந்தது.

சந்தையின் மதிப்பீடு மற்றும் வட்டி விகிதச் சூழலுக்கு ஏற்ப, பங்கு மற்றும் கடன் முதலீட்டுக்கு இடையே ஒதுக்கீட்டை மாற்றியமைப்பதே இதன் முக்கிய நோக்கமாகும். பங்கு முதலீட்டில் சந்தை மூலதன அளவு, துறை, கருப்பொருள் மற்றும் பல்வேறு காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்ட பாசிவ் திட்டங்களில் முதலீடு செய்ய முடியும். கடன் முதலீட்டில் வெவ்வேறு முதிர்வு காலங்களைக் கொண்ட குறியீட்டு அடிப்படையிலான திட்டங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை மூலம் வாங்கி விற்கக்கூடிய ஃபண்ட் திட்டங்களைப் பயன்படுத்த முடியும்.

சந்தை நேரத்தை கணிக்கும் சவாலை குறைக்கும் முயற்சி

எப்போது பங்குகளில் முதலீட்டை அதிகரிக்க வேண்டும், எப்போது குறைக்க வேண்டும் என்பதைத் துல்லியமாகக் கணிப்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு சவாலானது. சந்தை ஏற்றத்தில் அதிகமாக முதலீடு செய்வதும், சரிவின்போது பயந்து வெளியேறுவதும் நீண்ட கால முதலீட்டில் பாதிப்பை ஏற்படுத்தலாம்.

இதுபோன்ற முடிவுகளை முதலீட்டாளர் தனிப்பட்ட முறையில் எடுக்க வேண்டிய அவசியத்தைக் குறைக்கும் வகையில், இந்தத் திட்டம் வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு கட்டமைப்பின் அடிப்படையில் செயல்படுகிறது. இதனால் உணர்ச்சிவசப்பட்ட முதலீட்டு முடிவுகளைக் குறைக்க முடியும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

‘ACTS’ அணுகுமுறை

இந்தத் திட்டத்தின் முதலீட்டு உத்தி ‘ACTS’ என்ற நான்கு அம்சங்களின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது.

 

இந்த ஃபண்டின் முதலீட்டு கட்டமைப்பு “ACTS” என்ற சுருக்கக் குறியீட்டின் மூலம் விளக்கப்படுகிறது: A – Allocates (ஒதுக்கீடு): ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் முதலீடுகளுக்கு இடையே சந்தைச் சூழலுக்கு ஏற்ப முதலீட்டை மாறும் வகையில் ஒதுக்குகிறது. C – Capitalises (வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்துதல்): சந்தை மூலதன அளவு (Market Cap), துறை (Sector), தீம் (Thematic) மற்றும் காரணி அடிப்படையிலான (Factor-based) பாசிவ் முதலீட்டு உத்திகளில் கிடைக்கும் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்துகிறது. T – Tax-efficiently (வரி அனுகூலம்): முதலீட்டாளரின் கணக்கில் தனிப்பட்ட வரி நிகழ்வு ஏற்படாமல், ஃபண்டின் உள்ளேயே முதலீட்டு ஒதுக்கீட்டை மறுசீரமைக்க (Rebalancing) உதவுகிறது. S – Sizes (ஒதுக்கீட்டு அளவை நிர்ணயித்தல்): தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பல்வேறு முதலீட்டு உத்திகளுக்கு முன்கூட்டியே வரையறுக்கப்பட்ட வெயிட்டேஜ்களின் (Defined Weights) அடிப்படையில் முதலீட்டு தொகையை ஒதுக்குகிறது.

 

ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீடு

பங்கு மற்றும் கடன் முதலீட்டுக்கு இடையேயான ஒதுக்கீட்டை வழிநடத்துவதில் ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு குறியீடு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது. பங்குச் சந்தையின் மதிப்பீட்டு நிலையை அறிய, விலை–வருமான விகிதம், விலை–புத்தக மதிப்பு விகிதம், அரசு பத்திர வருவாய் மற்றும் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியுடன் ஒப்பிடப்படும் சந்தை மூலதன மதிப்பு போன்ற அளவுகோல்கள் இதில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

2026 ஜூலை 31 நிலவரப்படி, இந்தக் குறியீடு 105.2 ஆக இருந்தது. இது வரையறுக்கப்பட்ட நடுநிலைப் பகுதிக்குள் இருந்ததாகத் தெரிவிக்கப்பட்டுள்ளது. அதாவது, அந்த நேரத்தில் சந்தை மிக அதிகமாகவோ அல்லது மிகக் குறைவாகவோ மதிப்பிடப்பட்டதாக இந்தக் குறியீடு சுட்டிக்காட்டவில்லை.

கடன் முதலீட்டிலும் மாற்றம்

கடன் முதலீட்டில் எந்த முதிர்வு காலத்தைத் தேர்வு செய்வது என்பது வட்டி விகிதங்களின் போக்கு, ரிசர்வ் வங்கியின் நிதிக் கொள்கை குறித்த எதிர்பார்ப்புகள், பத்திரங்களின் வருவாய் வளைவு மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சி குறித்த எதிர்பார்ப்புகள் போன்ற காரணிகளின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்கப்படும்.

இதன் மூலம் பங்குச் சந்தையில் மட்டுமின்றி, கடன் சந்தையிலும் மாறிவரும் சூழலுக்கு ஏற்ப முதலீட்டு வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த முயற்சி செய்யப்படுகிறது.

முக்கிய திட்ட விவரங்கள்

 

விவரம்	தகவல்
திட்ட வகை	திறந்தநிலை ஃபண்ட் ஆஃப் ஃபண்ட்ஸ்
என்.எஃப்.ஓ. காலம்	ஆகஸ்ட் 26 – செப்டம்பர் 9, 2026
விருப்பம்	வளர்ச்சி
குறைந்தபட்ச முதலீடு	₹1,000
SIP / SWP / STP	உள்ளது
அளவுகோல்	CRISIL Hybrid 50+50 – Moderate Index
நிதி மேலாளர்கள்	மனன் திஜோரிவாலா, ஷர்மிலா டி'சில்வா, மனிஷ் பந்தியா, ரிதேஷ் லுனாவத், நிஷித் படேல்

வெளியேற்றக் கட்டணம் மற்றும் வரி

முதல் 12 மாதங்களுக்குள் விற்கப்படும் அல்லது மாற்றப்படும் யூனிட்களில் 30% வரையிலான யூனிட்களுக்கு வெளியேற்றக் கட்டணம் இல்லை. அதற்கு மேல் உள்ள யூனிட்களுக்கு 1% வெளியேற்றக் கட்டணம் வசூலிக்கப்படும். 12 மாதங்களுக்குப் பிறகு வெளியேற்றக் கட்டணம் இல்லை.

திட்டத் தகவலின்படி, 24 மாதங்களுக்குக் குறைவாக வைத்திருக்கும் முதலீட்டில் கிடைக்கும் லாபம் முதலீட்டாளரின் பொருந்தக்கூடிய வருமான வரி விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். 24 மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேல் வைத்திருந்தால் 12.5% வரி விதிக்கப்படும்.

 

யாருக்கு பொருத்தமாக இருக்கலாம்?

பங்கு மற்றும் கடன் முதலீட்டுக்கு இடையே தாங்களாகவே அடிக்கடி முதலீட்டை மாற்ற விரும்பாதவர்கள், நீண்ட கால முதலீட்டு நோக்கம் கொண்டவர்கள் மற்றும் சந்தையின் பல்வேறு சுழற்சிகளிலும் ஒழுங்கான முதலீட்டு அணுகுமுறையை விரும்புபவர்கள் இந்தத் திட்டத்தைப் பரிசீலிக்கலாம்.

கூடுதல் விவரங்கள் மற்றும் முதலீடு செய்ய..!

 ஆர். வெங்கடேஷ்,

குருராம் ஃபைனான்சியல்  சர்வீசஸ் பிரைவேட் லிமிடெட்  

திரு. ஆர். வெங்கடேஷ், 

நிறுவனர்,  www.gururamfinancialservices.com

ARN 265132

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு, நிதி ஆலோசனை, ஆயுள் மற்றும் மருத்துவக் காப்பீடு எடுக்க ஆர். வெங்கடேஷ் அவர்களை தாராளமாக அணுகலாம். 

நிதி ஆலோசகர் திரு. ஆர். வெங்கடேஷ் , நாணயம் விகடன், அவள் விகடன், விகடன் டாட் காம் உள்ளிட்ட பத்திரிகைகளில் எழுதிய கட்டுரைகளை படிக்க

https://www.vikatan.com/author/aar-vengktteess

 

Mr. R Venkatesh

AMFI Registered Mutual Fund Distributors.
GuruRam Financial Services Pvt. Ltd.
New No. 14, Old No. 37C, First Floor
Nathamuni Street, T Nagar, Chennai -600017

Tel. +91-9677267889, 9677025125
Email: gururamforyou@gmail.com

http://www.gururamfinancialservices.com/

Disclaimer:

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடு சந்தை  ரிஸ்க்களுக்கு உட்பட்டது. முதலீடு செய்யும் முன் திட்டம் சார்ந்த அனைத்து ஆவணங்களையும் சரியாகப் படித்துப் பார்க்குமாறு அறிவுறுத்தப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் நிச்சயமான ஆதாயங்கள் கிடைக்கும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் கிடையாது.